Waarom niemand van Ripple tot Rusland het SWIFT-monopolie heeft kunnen omverwerpen?
Delen op Facebook
Deel op Twitter
Deel op Linkedin
Staatssecretaris Antony Blinken en voorzitter van de Europese Commissie Ursula von der Leyen in ... [+] Brussel. De VS en hun Europese bondgenoten hebben de handen ineen geslagen om Rusland uit te sluiten van SWIFT, naast andere sancties.
© 2022 Bloomberg Finance LP
In een poging om de Russische president Vladimir Poetin te bestraffen voor het binnenvallen van Oekraïne, is een weinig bekende, maar ongelooflijk krachtige organisatie bekend als SWIFT de tijdgeest binnengegaan. Zonder dat zouden banken over de hele wereld geen zaken met elkaar kunnen doen. Maar zelfs voordat het acroniem, een afkorting van Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunications, algemeen bekend werd, waren er concurrenten opgekomen die probeerden het monopolie op grensoverschrijdende transacties tussen banken te doorbreken.
De Belgische berichtendienst, opgericht in 1973 en verbindt meer dan 11.000 financiële instellingen over de hele wereld, is mede-eigendom van zo'n 3.500 financiële bedrijven wereldwijd. Vorig jaar ontving SWIFT 42 miljoen financiële berichten per dag. SWIFT werkt ook samen met centrale banken, waaronder de Bank of England, de Europese Centrale Bank en het Amerikaanse Federal Reserve System. Pogingen om het interbancaire berichtenplatform te vervangen zijn opgezet door zowel crypto-nerds als schurkenstaten.
Een van de eerste pogingen was door het in San Francisco gevestigde Ripple, opgericht in 2012 als een bedrijf voor digitale activa, gewoonlijk geassocieerd met de XRP-cryptocurrency en met een waarde van $ 15 miljard. In 2016 nam het bedrijf Marcus Treacher, lid van de raad van bestuur van SWIFT, aan als zijn wereldwijde hoofd van strategische accounts en het jaar daarop, 2017, lanceerde het RippleNet als een berichtenplatform vergelijkbaar met SWIFT, voordat het in 2018 de transactieafwikkeling met digitale activa gelaagde. RippleNet heeft zichzelf openlijk gefactureerd als concurrent van SWIFT.
Hoewel RippleNet moeite heeft gehad om zijn spraakmakende vroege gebruikers vast te houden, zegt Asheesh Birla, algemeen directeur van RippleNet, dat het netwerk een recordjaar heeft gehad met een run rate van meer dan $ 10 miljard, waarvan ongeveer de helft cryptoproducten verplaatst die bekend staan als on-demand liquiditeit .
Hoewel de aantallen enorm variëren, voert SWIFT ongeveer $ 1,7 biljoen aan volume per dag uit. Birla komt uit een Silicon Valley-achtergrond en beschouwt het grootboekaanbod van zijn bedrijf voor grensoverschrijdende transacties, vergelijkbaar met een blockchain, als minder een decentralisatiespel en meer als een marktverbetering.
MEER VOOR JOU
Goedgekeurd worden voor vergeving van studieleningen
Verborgen in de verzoeningswet: een pensioenplanmandaat dat de meeste mensen zal verrassen
Crypto-prijsvoorspelling: $ 100.000 Bitcoin kan zelfs sneller komen dan u denkt, met Ethereum voorop
"Het kostte banken meer dan twintig jaar sinds het internet begon te ontwaken, maar ze moeten ook hun technologiestapel moderniseren om te kunnen concurreren", zegt Birla.
Het is niet eenvoudig gebleken om een wereldwijde financiële moloch neer te halen. Ripple wordt momenteel aangeklaagd door de Securities and Exchange Commission over de vraag of XRP een beveiliging is. Hoewel die zaak nog steeds openstaat, ziet Birla de oplossing als een potentiële zegen voor RippleNet, dat niet hetzelfde afvallige ethos deelt dat wordt geassocieerd met crypto-startups en dat zijn potentiële product zelfs meer geschikt ziet voor gecentraliseerde acties zoals sancties.
"In het geval van SWIFT moesten veel landen echt samenwerken om tegoeden te bevriezen", zegt hij. "Als geld in realtime beweegt, zoals bij deze modernere betalingsoplossingen die op crypto zijn gebouwd, kun je ze meteen afsnijden."
Ondanks voorspellingen dat crypto zou exploderen in gebruik door Russen die sancties proberen te ontduiken, is Birla sceptisch dat het beschikbare handelsvolume de $ 50 miljard aan FX-handel zou kunnen bereiken die Rusland vóór de sancties dagelijks uitvoerde. Hij wijst ook op het feit dat uitwisselingen grotendeels gereguleerd zijn, in tegenstelling tot de perceptie van een of ander piratensysteem.
Pelle Braendgaard, CEO van de crypto-compliance-app Notabene, wees erop dat, zelfs met de beperkingen van de reikwijdte, cryptocurrency "kan en is gebruikt door schurkenstaten als een middel om sancties te ontwijken en zich bezig te houden met illegale financiering en witwasactiviteiten, maar het is niet gemakkelijk op schaal te doen.”
Vergis je niet, met Rusland afgesneden van SWIFT, zullen tijdelijke oplossingen niet eenvoudig zijn. Om van een andere vorm van financieel intermediair gebruik te kunnen maken, moeten beide partijen instemmen met die weg. Hoewel het voor Rusland misschien gemakkelijk is om zijn zaken met bondgenoten op een ander spoor te zetten, is die lijst van sympathieke tegenhangers niet lang.
Hoewel RippleNet Rusland niet zou helpen sancties te omzeilen, werken het land zelf, evenals enkele buren, aan mogelijke tijdelijke oplossingen.
Slechts enkele dagen nadat verschillende Russische banken de boot kregen van SWIFT, gooide het hoofd van de Centrale Bank van Rusland, Elvira Nabiullina, het Financial Message Transfer System van de Bank of Russia, dat specifiek werd aangekondigd als een vervanging voor SWIFT.
De Bank of Russia lanceerde dit SWIFT-alternatief voor het eerst in 2014, hetzelfde jaar dat Rusland de Krim binnenviel en er voor het eerst werd gedebatteerd over beperkingen op Rusland. Oorspronkelijk bedoeld voor huishoudelijk gebruik, had het in april 2021 partners in landen die sympathiseerden met het Russische standpunt, waaronder de Wit-Russische banken, de in Armenië gevestigde Arshidbank en de Kyrgyz Bank of Asia in Kirgizië.
Volgens berichten van het Russische persbureau TASS, dat staatseigendom is, zijn er ook onderhandelingen gaande met Chinese banken. Het gerucht ging dat Poetin en de Chinese president Xi Jinping voorafgaand aan de Russische invasie met elkaar in contact waren geweest en beiden hebben gezocht naar manieren om de dominantie van westerse democratieën op het wereldtoneel te vermijden.
De Chinezen hebben gezinspeeld op hun eigen inspanningen om SWIFT te omzeilen, waarbij China Construction Bank BC Trade 2.0 heeft gebouwd, waarmee 75 financiële instellingen risicovolle kredietnemers kunnen identificeren en lagere tarieven kunnen bieden aan betere kandidaten. Vanaf februari 2021 had dat platform meer dan $ 100 miljard aan leningen aan duizenden gebruikers gefaciliteerd en met name SWIFT uitgeschakeld, zoals gerapporteerd in de Forbes Blockchain 50. Evenzo lanceerde Venezuela in 2019 de petro, een digitale valuta die zogenaamd wordt ondersteund door de enorme olievoorraad van het land en gebouwd om sancties te omzeilen. Als gevolg hiervan werd het prompt verboden door voormalig president Donald Trump.
Weaponizing SWIFT werd in het verleden gebruikt, voordat het vorige week bij sancties werd gebruikt. In 2018 wilde president Trump de toegang van Iran afsnijden ondanks onenigheid van Europese bondgenoten. Uiteindelijk verbrak SWIFT de banden met de Iraniërs om het overtreden van sancties te voorkomen.
Deel op Twitter
Deel op Linkedin
Staatssecretaris Antony Blinken en voorzitter van de Europese Commissie Ursula von der Leyen in ... [+] Brussel. De VS en hun Europese bondgenoten hebben de handen ineen geslagen om Rusland uit te sluiten van SWIFT, naast andere sancties.
© 2022 Bloomberg Finance LP
In een poging om de Russische president Vladimir Poetin te bestraffen voor het binnenvallen van Oekraïne, is een weinig bekende, maar ongelooflijk krachtige organisatie bekend als SWIFT de tijdgeest binnengegaan. Zonder dat zouden banken over de hele wereld geen zaken met elkaar kunnen doen. Maar zelfs voordat het acroniem, een afkorting van Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunications, algemeen bekend werd, waren er concurrenten opgekomen die probeerden het monopolie op grensoverschrijdende transacties tussen banken te doorbreken.
De Belgische berichtendienst, opgericht in 1973 en verbindt meer dan 11.000 financiële instellingen over de hele wereld, is mede-eigendom van zo'n 3.500 financiële bedrijven wereldwijd. Vorig jaar ontving SWIFT 42 miljoen financiële berichten per dag. SWIFT werkt ook samen met centrale banken, waaronder de Bank of England, de Europese Centrale Bank en het Amerikaanse Federal Reserve System. Pogingen om het interbancaire berichtenplatform te vervangen zijn opgezet door zowel crypto-nerds als schurkenstaten.
Een van de eerste pogingen was door het in San Francisco gevestigde Ripple, opgericht in 2012 als een bedrijf voor digitale activa, gewoonlijk geassocieerd met de XRP-cryptocurrency en met een waarde van $ 15 miljard. In 2016 nam het bedrijf Marcus Treacher, lid van de raad van bestuur van SWIFT, aan als zijn wereldwijde hoofd van strategische accounts en het jaar daarop, 2017, lanceerde het RippleNet als een berichtenplatform vergelijkbaar met SWIFT, voordat het in 2018 de transactieafwikkeling met digitale activa gelaagde. RippleNet heeft zichzelf openlijk gefactureerd als concurrent van SWIFT.
Hoewel RippleNet moeite heeft gehad om zijn spraakmakende vroege gebruikers vast te houden, zegt Asheesh Birla, algemeen directeur van RippleNet, dat het netwerk een recordjaar heeft gehad met een run rate van meer dan $ 10 miljard, waarvan ongeveer de helft cryptoproducten verplaatst die bekend staan als on-demand liquiditeit .
Hoewel de aantallen enorm variëren, voert SWIFT ongeveer $ 1,7 biljoen aan volume per dag uit. Birla komt uit een Silicon Valley-achtergrond en beschouwt het grootboekaanbod van zijn bedrijf voor grensoverschrijdende transacties, vergelijkbaar met een blockchain, als minder een decentralisatiespel en meer als een marktverbetering.
MEER VOOR JOU
Goedgekeurd worden voor vergeving van studieleningen
Verborgen in de verzoeningswet: een pensioenplanmandaat dat de meeste mensen zal verrassen
Crypto-prijsvoorspelling: $ 100.000 Bitcoin kan zelfs sneller komen dan u denkt, met Ethereum voorop
"Het kostte banken meer dan twintig jaar sinds het internet begon te ontwaken, maar ze moeten ook hun technologiestapel moderniseren om te kunnen concurreren", zegt Birla.
Het is niet eenvoudig gebleken om een wereldwijde financiële moloch neer te halen. Ripple wordt momenteel aangeklaagd door de Securities and Exchange Commission over de vraag of XRP een beveiliging is. Hoewel die zaak nog steeds openstaat, ziet Birla de oplossing als een potentiële zegen voor RippleNet, dat niet hetzelfde afvallige ethos deelt dat wordt geassocieerd met crypto-startups en dat zijn potentiële product zelfs meer geschikt ziet voor gecentraliseerde acties zoals sancties.
"In het geval van SWIFT moesten veel landen echt samenwerken om tegoeden te bevriezen", zegt hij. "Als geld in realtime beweegt, zoals bij deze modernere betalingsoplossingen die op crypto zijn gebouwd, kun je ze meteen afsnijden."
Ondanks voorspellingen dat crypto zou exploderen in gebruik door Russen die sancties proberen te ontduiken, is Birla sceptisch dat het beschikbare handelsvolume de $ 50 miljard aan FX-handel zou kunnen bereiken die Rusland vóór de sancties dagelijks uitvoerde. Hij wijst ook op het feit dat uitwisselingen grotendeels gereguleerd zijn, in tegenstelling tot de perceptie van een of ander piratensysteem.
Pelle Braendgaard, CEO van de crypto-compliance-app Notabene, wees erop dat, zelfs met de beperkingen van de reikwijdte, cryptocurrency "kan en is gebruikt door schurkenstaten als een middel om sancties te ontwijken en zich bezig te houden met illegale financiering en witwasactiviteiten, maar het is niet gemakkelijk op schaal te doen.”
Vergis je niet, met Rusland afgesneden van SWIFT, zullen tijdelijke oplossingen niet eenvoudig zijn. Om van een andere vorm van financieel intermediair gebruik te kunnen maken, moeten beide partijen instemmen met die weg. Hoewel het voor Rusland misschien gemakkelijk is om zijn zaken met bondgenoten op een ander spoor te zetten, is die lijst van sympathieke tegenhangers niet lang.
Hoewel RippleNet Rusland niet zou helpen sancties te omzeilen, werken het land zelf, evenals enkele buren, aan mogelijke tijdelijke oplossingen.
Slechts enkele dagen nadat verschillende Russische banken de boot kregen van SWIFT, gooide het hoofd van de Centrale Bank van Rusland, Elvira Nabiullina, het Financial Message Transfer System van de Bank of Russia, dat specifiek werd aangekondigd als een vervanging voor SWIFT.
De Bank of Russia lanceerde dit SWIFT-alternatief voor het eerst in 2014, hetzelfde jaar dat Rusland de Krim binnenviel en er voor het eerst werd gedebatteerd over beperkingen op Rusland. Oorspronkelijk bedoeld voor huishoudelijk gebruik, had het in april 2021 partners in landen die sympathiseerden met het Russische standpunt, waaronder de Wit-Russische banken, de in Armenië gevestigde Arshidbank en de Kyrgyz Bank of Asia in Kirgizië.
Volgens berichten van het Russische persbureau TASS, dat staatseigendom is, zijn er ook onderhandelingen gaande met Chinese banken. Het gerucht ging dat Poetin en de Chinese president Xi Jinping voorafgaand aan de Russische invasie met elkaar in contact waren geweest en beiden hebben gezocht naar manieren om de dominantie van westerse democratieën op het wereldtoneel te vermijden.
De Chinezen hebben gezinspeeld op hun eigen inspanningen om SWIFT te omzeilen, waarbij China Construction Bank BC Trade 2.0 heeft gebouwd, waarmee 75 financiële instellingen risicovolle kredietnemers kunnen identificeren en lagere tarieven kunnen bieden aan betere kandidaten. Vanaf februari 2021 had dat platform meer dan $ 100 miljard aan leningen aan duizenden gebruikers gefaciliteerd en met name SWIFT uitgeschakeld, zoals gerapporteerd in de Forbes Blockchain 50. Evenzo lanceerde Venezuela in 2019 de petro, een digitale valuta die zogenaamd wordt ondersteund door de enorme olievoorraad van het land en gebouwd om sancties te omzeilen. Als gevolg hiervan werd het prompt verboden door voormalig president Donald Trump.
Weaponizing SWIFT werd in het verleden gebruikt, voordat het vorige week bij sancties werd gebruikt. In 2018 wilde president Trump de toegang van Iran afsnijden ondanks onenigheid van Europese bondgenoten. Uiteindelijk verbrak SWIFT de banden met de Iraniërs om het overtreden van sancties te voorkomen.