Zwakke aandelen en afnemend DeFi-gebruik blijven wegen op de Ethereum-prijs
Ether's (ETH) 12-uurs slotkoers respecteert al twaalf dagen een krap bereik van $ 1.910 tot $ 2.150, maar vreemd genoeg waren deze schommelingen van 13% voldoende om een totaal van $ 495 miljoen aan futures-contracten sinds 13 mei te liquideren volgens gegevens van Muntglas.
Ether/USD 12-uurs prijs bij Kraken. Bron: TradingView
De verslechterende marktomstandigheden werden ook weerspiegeld in beleggingsproducten voor digitale activa. Volgens de laatste editie van CoinShare's wekelijkse Digital Asset Fund Flows-rapport, zagen cryptofondsen en investeringsproducten een uitstroom van $ 141 miljoen in de week die eindigde op 20 mei. In dit geval was Bitcoin (BTC) de focus van de investeerders na een wekelijkse $ 154 netto aflossing.
Russische regelgeving en afbrokkelende Amerikaanse technologieaandelen escaleren de situatie
Onzekerheid over regelgeving woog op het beleggerssentiment nadat op 20 mei een bijgewerkte versie van het Russische voorstel voor mijnbouwwet aan het licht kwam. Het document in de Tweede Kamer van het Russische parlement bevatte niet langer de verplichting voor het register van cryptomining-exploitanten, noch de eenjarige fiscale amnestie . Zoals geciteerd door lokale media, verklaarde het juridische ministerie van Buitenlandse Zaken dat deze maatregelen "mogelijk kosten met zich meebrengen voor de federale begroting".
Extra druk op de Ether-prijs kwam van de 2,5%-daling van de Nasdaq Composite Index op 24 mei. Bovendien stond de sterk-tech aandelengestuurde indicator onder druk nadat het socialemediaplatform Snap (SNAP) met 40% zakte, daarbij verwijzend naar stijgende inflatie, beperkingen in de toeleveringsketen en arbeidsongevallen. Als gevolg daarvan daalden de aandelen van Meta Platforms (FB) met 10%.
On-chain data en derivaten zijn in het voordeel van beren
Het aantal actieve adressen op de gedecentraliseerde applicaties (DApps) van het grootste Ethereum-netwerk is met 27% gedaald ten opzichte van de voorgaande week.
De meest actieve DApps van het Ethereum-netwerk in USD. Bron: DappRadar
De meest actieve gedecentraliseerde applicaties van het netwerk zagen een aanzienlijke vermindering van gebruikers. Zo daalden de wekelijkse adressen van Uniswap V3 met 24%, terwijl Curve te maken kreeg met 52% minder gebruikers.
Om te begrijpen hoe professionele handelaren, walvissen en market makers zijn gepositioneerd, laten we eens kijken naar Ether's futures-marktgegevens.
Kwartaalfutures worden voornamelijk gebruikt door walvissen en arbitragebureaus vanwege hun gebrek aan een fluctuerend financieringspercentage. Deze contracten met een vaste maand worden gewoonlijk tegen een kleine premie verhandeld om markten te spotten, wat aangeeft dat verkopers meer geld vragen om de afwikkeling langer achter te houden.
Deze futures zouden in gezonde markten moeten worden verhandeld tegen een jaarlijkse premie van 5% tot 12%. Deze situatie wordt technisch gedefinieerd als "contango" en is niet exclusief voor cryptomarkten.
Ether futures 3-maands geannualiseerde premie. Bron: Laevitas
Gerelateerd: Bitcoin-prijs keert terug naar wekelijkse dieptepunten onder $29K nu Nasdaq leidt tot duik in nieuwe Amerikaanse aandelen
De premie voor futurescontracten van Ether daalde op 6 april tot onder de 5%-neutrale marktdrempel. Er is een duidelijk gebrek aan overtuiging van kopers met een hefboomwerking, omdat de huidige 3%-basisindicator laag blijft.
Ether heeft misschien 2% gewonnen na het testen van de kanaalweerstand van $ 1.910 op 24 mei, maar on-chain-gegevens laten een gebrek aan gebruikersgroei zien, terwijl derivatengegevens wijzen op een bearish sentiment.
Totdat er enige morele verbetering is die het gebruik van gedecentraliseerde applicaties stimuleert en de Ether-futurespremie het neutrale niveau van 5% herwint, lijkt de kans dat de prijs boven de weerstand van $2.150 uitkomt laag.
De meningen en meningen die hier worden geuit, zijn uitsluitend die van de auteur en weerspiegelen niet noodzakelijk de mening van Cointelegraph. Elke investerings- en handelsbeweging houdt risico's in. U moet uw eigen onderzoek doen bij het nemen van een beslissing.
Ether/USD 12-uurs prijs bij Kraken. Bron: TradingView
De verslechterende marktomstandigheden werden ook weerspiegeld in beleggingsproducten voor digitale activa. Volgens de laatste editie van CoinShare's wekelijkse Digital Asset Fund Flows-rapport, zagen cryptofondsen en investeringsproducten een uitstroom van $ 141 miljoen in de week die eindigde op 20 mei. In dit geval was Bitcoin (BTC) de focus van de investeerders na een wekelijkse $ 154 netto aflossing.
Russische regelgeving en afbrokkelende Amerikaanse technologieaandelen escaleren de situatie
Onzekerheid over regelgeving woog op het beleggerssentiment nadat op 20 mei een bijgewerkte versie van het Russische voorstel voor mijnbouwwet aan het licht kwam. Het document in de Tweede Kamer van het Russische parlement bevatte niet langer de verplichting voor het register van cryptomining-exploitanten, noch de eenjarige fiscale amnestie . Zoals geciteerd door lokale media, verklaarde het juridische ministerie van Buitenlandse Zaken dat deze maatregelen "mogelijk kosten met zich meebrengen voor de federale begroting".
Extra druk op de Ether-prijs kwam van de 2,5%-daling van de Nasdaq Composite Index op 24 mei. Bovendien stond de sterk-tech aandelengestuurde indicator onder druk nadat het socialemediaplatform Snap (SNAP) met 40% zakte, daarbij verwijzend naar stijgende inflatie, beperkingen in de toeleveringsketen en arbeidsongevallen. Als gevolg daarvan daalden de aandelen van Meta Platforms (FB) met 10%.
On-chain data en derivaten zijn in het voordeel van beren
Het aantal actieve adressen op de gedecentraliseerde applicaties (DApps) van het grootste Ethereum-netwerk is met 27% gedaald ten opzichte van de voorgaande week.
De meest actieve DApps van het Ethereum-netwerk in USD. Bron: DappRadar
De meest actieve gedecentraliseerde applicaties van het netwerk zagen een aanzienlijke vermindering van gebruikers. Zo daalden de wekelijkse adressen van Uniswap V3 met 24%, terwijl Curve te maken kreeg met 52% minder gebruikers.
Om te begrijpen hoe professionele handelaren, walvissen en market makers zijn gepositioneerd, laten we eens kijken naar Ether's futures-marktgegevens.
Kwartaalfutures worden voornamelijk gebruikt door walvissen en arbitragebureaus vanwege hun gebrek aan een fluctuerend financieringspercentage. Deze contracten met een vaste maand worden gewoonlijk tegen een kleine premie verhandeld om markten te spotten, wat aangeeft dat verkopers meer geld vragen om de afwikkeling langer achter te houden.
Deze futures zouden in gezonde markten moeten worden verhandeld tegen een jaarlijkse premie van 5% tot 12%. Deze situatie wordt technisch gedefinieerd als "contango" en is niet exclusief voor cryptomarkten.
Ether futures 3-maands geannualiseerde premie. Bron: Laevitas
Gerelateerd: Bitcoin-prijs keert terug naar wekelijkse dieptepunten onder $29K nu Nasdaq leidt tot duik in nieuwe Amerikaanse aandelen
De premie voor futurescontracten van Ether daalde op 6 april tot onder de 5%-neutrale marktdrempel. Er is een duidelijk gebrek aan overtuiging van kopers met een hefboomwerking, omdat de huidige 3%-basisindicator laag blijft.
Ether heeft misschien 2% gewonnen na het testen van de kanaalweerstand van $ 1.910 op 24 mei, maar on-chain-gegevens laten een gebrek aan gebruikersgroei zien, terwijl derivatengegevens wijzen op een bearish sentiment.
Totdat er enige morele verbetering is die het gebruik van gedecentraliseerde applicaties stimuleert en de Ether-futurespremie het neutrale niveau van 5% herwint, lijkt de kans dat de prijs boven de weerstand van $2.150 uitkomt laag.
De meningen en meningen die hier worden geuit, zijn uitsluitend die van de auteur en weerspiegelen niet noodzakelijk de mening van Cointelegraph. Elke investerings- en handelsbeweging houdt risico's in. U moet uw eigen onderzoek doen bij het nemen van een beslissing.