Will Clemente: Bitcoin (BTC) is zeer dicht bij een bodem - 6 argumenten
In het artikel van vandaag kijkt BeInCrypto naar 6 geselecteerde on-chain indicatoren waarvan de grafieken suggereren dat Bitcoin zeer dicht bij het bereiken van een bodem is. Deze werden gisteren benadrukt in een tweet door Will Clemente - een bekende on-chain analist - die suggereert dat "het een geweldige tijd is om zwaar te DCA".
gesponsord
gesponsord
Will Clemente is even jong (20 jaar oud) als populair (630.000 volgers op Twitter), een on-chain analist van de volgende generatie. Hij host de Blockware Intelligence Podcast en schrijft een wekelijkse nieuwsbrief over on-chain analytics, mining en digitale activa.
gesponsord
gesponsord
DCA en de bodem van meerdere generaties
Zijn tweet van gisteren bracht een discussie op gang over het argument dat een bodem in de prijs van Bitcoin en de hele cryptocurrency-markt op handen is. Clemente maakt dit deel uit van het verhaal dat hij promoot dat de laatste paar maanden de beste kansen bieden voor een investeringsstrategie die 'dollar cost averaging' (DCA) wordt genoemd.
DCA houdt in dat een belegger het totale te investeren bedrag verdeelt in periodieke aankopen van interessante activa. Op deze manier probeert hij de impact van volatiliteit op de totale aankoop te verminderen. De aankopen worden gedaan ongeacht de prijs van het actief en met regelmatige tussenpozen.
Will Clemente voegde vervolgens een sterke inzending toe waarvan hij gelooft dat Bitcoin vandaag heel dicht bij een belangrijk marktdieptepunt ligt:
"Nu geloof ik dat Bitcoin heel dicht bij een galactische pico-bodem van meerdere generaties is waar ik van plan ben al mijn droge poeder toe te wijzen aan de kleinkinderen van mijn kleinkinderen."
Je moet toegeven dat dit voor een 20-jarige een zeer krachtige, zelfs visionaire uitspraak is. Natuurlijk laat de analist het niet zonder goede argumenten om zijn sterke overtuiging te ondersteunen.
Will Clemente: 6 argumenten
Laten we dus eens kijken naar de 6 on-chain indicatorengrafieken die hij presenteerde. Ze suggereren inderdaad dat Bitcoin tegenwoordig in de buurt van niveaus is die kenmerkend zijn voor de absolute dieptepunten van eerdere bearmarkten. Bovendien zijn ze in lijn met veel on-chain-analyses van het BeInCrypto-team.
Boven-/ondermodellen
De eerste grafiek die Will Clemente presenteert, zijn de zogenaamde Top/Bottom-modellen. Het bevat grafieken van twee indicatoren: gerealiseerde prijs en deltaprijs. De eerste (lichtgroene lijn) is de verhouding tussen de gerealiseerde marktkapitalisatie van Bitcoin en het lopende aanbod. Het zit momenteel net boven de $ 24.000.
Aan de andere kant heeft de tweede indicator, Delta Price (donkergroene lijn), in het verleden goed gediend om de absolute dieptepunten van bearmarkten in 2011, 2015 en 2018 te bepalen. Deze indicator is gebaseerd op de zogenaamde Bitcoin Delta Kapitalisatie, wat het verschil is tussen de gerealiseerde cap en de gemiddelde cap - het voortschrijdend gemiddelde van de marktkapitalisatie tot nu toe.
In de grafiek kunnen we zien dat de Delta-prijs vandaag ver onder de historische all-time high (ATH) van $ 20.000 in december 2017 ligt. Enigszins in tegenstelling tot de argumenten van Clemente, als Bitcoin onder dit niveau zou duiken, is de huidige prijs zeker niet in de buurt van een bodem. Aan de andere kant, als de bodem deze keer door Gerealiseerde Prijs moet worden bepaald, zou het niveau van $ 24.000 als ultieme ondersteuning kunnen dienen.
Bron: Twitter
MVRV Z-score
In zijn tweede argument gebruikt Will Clemente de MVRV Z-score. Het wordt gebruikt om te beoordelen wanneer Bitcoin overgewaardeerd/ondergewaardeerd is ten opzichte van zijn "reële waarde". Wanneer de marktwaarde significant hoger is dan de gerealiseerde waarde, duidt dit historisch gezien op een markttop (rode zone), terwijl de tegenovergestelde situatie duidt op een marktbodem (groene zone). Technisch gezien wordt de MVRV Z-score gedefinieerd als de verhouding tussen het verschil tussen marktkapitalisatie en gerealiseerde kap, en de standaarddeviatie van alle historische marktkapitalisatiegegevens.
In de grafiek zien we een aanhoudende daling van de indicator richting de groene zone, die echter nog niet is bereikt. In het verleden was het erin blijven en soms zelfs dalen (2011 en 2015) een markering van een absolute bodem voor de BTC-prijs. Het lijkt er daarom op dat er ondanks de lage waarde van de indicator nog ruimte is voor een voortzetting van de neerwaartse beweging.
Bron: Twitter
Entiteit-aangepaste ruststroom
Een andere indicator is de Entity-Adjusted Dormancy Flow, waar BeInCrypto onlangs over schreef. Deze indicator is een verbeterde versie van de gemiddelde muntrust, die het gemiddelde aantal vernietigde dagen per verhandelde munt aangeeft. De verbeterde versie verwerpt transacties tussen adressen van dezelfde entiteit, geeft een beter marktsignaal en weerspiegelt de werkelijke marktactiviteit.
Volgens Clemente bevindt de indicator zich "de laatste paar maanden in de "koop" -zone, maar nadert nu het niveau dat voorheen een generatiebodem was." Als we naar de grafiek kijken, zien we dat de indicator zich al stevig onder de bodem van de COVID-19-crash in maart 2020 bevindt. Bovendien nadert hij het gebied van december 2018, toen BTC daalde tot het niveau van $3150.
Bron: Twitter
Risico reserveren
Vervolgens richt Clemente zijn aandacht op Reserve Risk. Deze indicator wordt gebruikt om het vertrouwen van langetermijnhouders ten opzichte van de prijs van Bitcoin op een bepaald moment te meten. Wanneer het vertrouwen hoog is en de prijs laag, bereikt het reserverisico lage waarden. Wanneer het vertrouwen laag is en de prijs hoog, geeft de indicator hoge waarden.
Momenteel bevindt de grafiek zich al enkele maanden in de groene zone met een laag risico. In tegenstelling tot Entity-Adjusted Dormancy Flow is het niveau van maart 2020 hier echter nog niet bereikt. Clemente zegt dat het lage reserverisiconiveau "het vertrouwen van de houders illustreert ten opzichte van de prijs".
Bron: Twitter
Mayer Multiple
De vijfde indicator die door de analist wordt gepresenteerd, is de Mayer Multiple. Dit is een oscillator die wordt berekend op basis van de verhouding van de BTC-prijs tot het 200-daags voortschrijdend gemiddelde (200D MA). De absolute dieptepunten van Bitcoin werden meestal bereikt wanneer deze indicator scherp onder de 1 zakte. Zo bracht het dieptepunt van 2018 de Mayer Multiple op een waarde van 0,53.
Momenteel bereikt de indicator een waarde van 0,63, volgens gegevens van Woobull Charts. Ook hier benadrukt Clemente dat dit "de koopzone is, bijna op historische dieptepunten".
Bron: Twitter
200 weken voortschrijdend gemiddelde
De laatste indicator waar Will Clemente naar verwijst, is het 200-weeks voortschrijdend gemiddelde (200W MA). Deze indicator komt natuurlijk niet van on-chain analyse, maar is een traditionele technische analyse-indicator. In de lange termijn BTC-grafiek heeft het gemiddelde gediend als de ultieme ondersteuning voor elke bearmarkt. Soms zijn er echter lange lonten of zelfs wekelijkse sluitingen eronder.
Momenteel bevindt de 200W MA zich op het niveau van $ 21.832. Het bereiken van deze waardering zou betekenen dat Bitcoin nog eens 25% van zijn huidige waarde zou dalen. Het is vermeldenswaard dat dit niveau net onder de grafiek van de gerealiseerde prijs van $ 24.000 ligt die in het eerste argument wordt gepresenteerd.
Bron: Twitter
Conclusie
De bovenstaande 6 argumenten van Will Clemente kunnen inderdaad suggereren dat een bodem in de Bitcoin-prijs bijna bereikt is. In elk van de bovenstaande grafieken kunnen we echter zien dat de historische dieptepunten nog niet zijn bereikt. Verschillende indicatoren suggereren zelfs de mogelijkheid van een daling tot of onder $ 20.000, d.w.z. het testen van het ATH-niveau van de vorige cyclus. Een dergelijke situatie is nog nooit eerder voorgekomen in de geschiedenis van Bitcoin.
Will Clemente vat zijn argumenten als volgt samen:
“Op basis van de aggregatie van deze statistieken en prijsniveaus; bodem is hoogstwaarschijnlijk laag-midden $ 20K, in lijn met de theorie van de voorloper van de vorige ATH.”
Vervolgens voegt hij, in lijn met zijn DCA-strategie, advies aan langetermijnbeleggers toe: “De vraag die je jezelf moet stellen is of je over 2 jaar zal kopen voor 29K versus MISSCHIEN de bodemkwestie? Waarschijnlijk niet, maar ik zal het proberen.”
Klik hier voor de nieuwste Bitcoin (BTC)-analyse van BeInCrypto.
Vrijwaring
Alle informatie op onze website is te goeder trouw en uitsluitend voor algemene informatiedoeleinden gepubliceerd. Elke actie die de lezer onderneemt op basis van de informatie op onze website is strikt op eigen risico.
gesponsord
gesponsord
Will Clemente is even jong (20 jaar oud) als populair (630.000 volgers op Twitter), een on-chain analist van de volgende generatie. Hij host de Blockware Intelligence Podcast en schrijft een wekelijkse nieuwsbrief over on-chain analytics, mining en digitale activa.
gesponsord
gesponsord
DCA en de bodem van meerdere generaties
Zijn tweet van gisteren bracht een discussie op gang over het argument dat een bodem in de prijs van Bitcoin en de hele cryptocurrency-markt op handen is. Clemente maakt dit deel uit van het verhaal dat hij promoot dat de laatste paar maanden de beste kansen bieden voor een investeringsstrategie die 'dollar cost averaging' (DCA) wordt genoemd.
DCA houdt in dat een belegger het totale te investeren bedrag verdeelt in periodieke aankopen van interessante activa. Op deze manier probeert hij de impact van volatiliteit op de totale aankoop te verminderen. De aankopen worden gedaan ongeacht de prijs van het actief en met regelmatige tussenpozen.
Will Clemente voegde vervolgens een sterke inzending toe waarvan hij gelooft dat Bitcoin vandaag heel dicht bij een belangrijk marktdieptepunt ligt:
"Nu geloof ik dat Bitcoin heel dicht bij een galactische pico-bodem van meerdere generaties is waar ik van plan ben al mijn droge poeder toe te wijzen aan de kleinkinderen van mijn kleinkinderen."
Je moet toegeven dat dit voor een 20-jarige een zeer krachtige, zelfs visionaire uitspraak is. Natuurlijk laat de analist het niet zonder goede argumenten om zijn sterke overtuiging te ondersteunen.
Will Clemente: 6 argumenten
Laten we dus eens kijken naar de 6 on-chain indicatorengrafieken die hij presenteerde. Ze suggereren inderdaad dat Bitcoin tegenwoordig in de buurt van niveaus is die kenmerkend zijn voor de absolute dieptepunten van eerdere bearmarkten. Bovendien zijn ze in lijn met veel on-chain-analyses van het BeInCrypto-team.
Boven-/ondermodellen
De eerste grafiek die Will Clemente presenteert, zijn de zogenaamde Top/Bottom-modellen. Het bevat grafieken van twee indicatoren: gerealiseerde prijs en deltaprijs. De eerste (lichtgroene lijn) is de verhouding tussen de gerealiseerde marktkapitalisatie van Bitcoin en het lopende aanbod. Het zit momenteel net boven de $ 24.000.
Aan de andere kant heeft de tweede indicator, Delta Price (donkergroene lijn), in het verleden goed gediend om de absolute dieptepunten van bearmarkten in 2011, 2015 en 2018 te bepalen. Deze indicator is gebaseerd op de zogenaamde Bitcoin Delta Kapitalisatie, wat het verschil is tussen de gerealiseerde cap en de gemiddelde cap - het voortschrijdend gemiddelde van de marktkapitalisatie tot nu toe.
In de grafiek kunnen we zien dat de Delta-prijs vandaag ver onder de historische all-time high (ATH) van $ 20.000 in december 2017 ligt. Enigszins in tegenstelling tot de argumenten van Clemente, als Bitcoin onder dit niveau zou duiken, is de huidige prijs zeker niet in de buurt van een bodem. Aan de andere kant, als de bodem deze keer door Gerealiseerde Prijs moet worden bepaald, zou het niveau van $ 24.000 als ultieme ondersteuning kunnen dienen.
Bron: Twitter
MVRV Z-score
In zijn tweede argument gebruikt Will Clemente de MVRV Z-score. Het wordt gebruikt om te beoordelen wanneer Bitcoin overgewaardeerd/ondergewaardeerd is ten opzichte van zijn "reële waarde". Wanneer de marktwaarde significant hoger is dan de gerealiseerde waarde, duidt dit historisch gezien op een markttop (rode zone), terwijl de tegenovergestelde situatie duidt op een marktbodem (groene zone). Technisch gezien wordt de MVRV Z-score gedefinieerd als de verhouding tussen het verschil tussen marktkapitalisatie en gerealiseerde kap, en de standaarddeviatie van alle historische marktkapitalisatiegegevens.
In de grafiek zien we een aanhoudende daling van de indicator richting de groene zone, die echter nog niet is bereikt. In het verleden was het erin blijven en soms zelfs dalen (2011 en 2015) een markering van een absolute bodem voor de BTC-prijs. Het lijkt er daarom op dat er ondanks de lage waarde van de indicator nog ruimte is voor een voortzetting van de neerwaartse beweging.
Bron: Twitter
Entiteit-aangepaste ruststroom
Een andere indicator is de Entity-Adjusted Dormancy Flow, waar BeInCrypto onlangs over schreef. Deze indicator is een verbeterde versie van de gemiddelde muntrust, die het gemiddelde aantal vernietigde dagen per verhandelde munt aangeeft. De verbeterde versie verwerpt transacties tussen adressen van dezelfde entiteit, geeft een beter marktsignaal en weerspiegelt de werkelijke marktactiviteit.
Volgens Clemente bevindt de indicator zich "de laatste paar maanden in de "koop" -zone, maar nadert nu het niveau dat voorheen een generatiebodem was." Als we naar de grafiek kijken, zien we dat de indicator zich al stevig onder de bodem van de COVID-19-crash in maart 2020 bevindt. Bovendien nadert hij het gebied van december 2018, toen BTC daalde tot het niveau van $3150.
Bron: Twitter
Risico reserveren
Vervolgens richt Clemente zijn aandacht op Reserve Risk. Deze indicator wordt gebruikt om het vertrouwen van langetermijnhouders ten opzichte van de prijs van Bitcoin op een bepaald moment te meten. Wanneer het vertrouwen hoog is en de prijs laag, bereikt het reserverisico lage waarden. Wanneer het vertrouwen laag is en de prijs hoog, geeft de indicator hoge waarden.
Momenteel bevindt de grafiek zich al enkele maanden in de groene zone met een laag risico. In tegenstelling tot Entity-Adjusted Dormancy Flow is het niveau van maart 2020 hier echter nog niet bereikt. Clemente zegt dat het lage reserverisiconiveau "het vertrouwen van de houders illustreert ten opzichte van de prijs".
Bron: Twitter
Mayer Multiple
De vijfde indicator die door de analist wordt gepresenteerd, is de Mayer Multiple. Dit is een oscillator die wordt berekend op basis van de verhouding van de BTC-prijs tot het 200-daags voortschrijdend gemiddelde (200D MA). De absolute dieptepunten van Bitcoin werden meestal bereikt wanneer deze indicator scherp onder de 1 zakte. Zo bracht het dieptepunt van 2018 de Mayer Multiple op een waarde van 0,53.
Momenteel bereikt de indicator een waarde van 0,63, volgens gegevens van Woobull Charts. Ook hier benadrukt Clemente dat dit "de koopzone is, bijna op historische dieptepunten".
Bron: Twitter
200 weken voortschrijdend gemiddelde
De laatste indicator waar Will Clemente naar verwijst, is het 200-weeks voortschrijdend gemiddelde (200W MA). Deze indicator komt natuurlijk niet van on-chain analyse, maar is een traditionele technische analyse-indicator. In de lange termijn BTC-grafiek heeft het gemiddelde gediend als de ultieme ondersteuning voor elke bearmarkt. Soms zijn er echter lange lonten of zelfs wekelijkse sluitingen eronder.
Momenteel bevindt de 200W MA zich op het niveau van $ 21.832. Het bereiken van deze waardering zou betekenen dat Bitcoin nog eens 25% van zijn huidige waarde zou dalen. Het is vermeldenswaard dat dit niveau net onder de grafiek van de gerealiseerde prijs van $ 24.000 ligt die in het eerste argument wordt gepresenteerd.
Bron: Twitter
Conclusie
De bovenstaande 6 argumenten van Will Clemente kunnen inderdaad suggereren dat een bodem in de Bitcoin-prijs bijna bereikt is. In elk van de bovenstaande grafieken kunnen we echter zien dat de historische dieptepunten nog niet zijn bereikt. Verschillende indicatoren suggereren zelfs de mogelijkheid van een daling tot of onder $ 20.000, d.w.z. het testen van het ATH-niveau van de vorige cyclus. Een dergelijke situatie is nog nooit eerder voorgekomen in de geschiedenis van Bitcoin.
Will Clemente vat zijn argumenten als volgt samen:
“Op basis van de aggregatie van deze statistieken en prijsniveaus; bodem is hoogstwaarschijnlijk laag-midden $ 20K, in lijn met de theorie van de voorloper van de vorige ATH.”
Vervolgens voegt hij, in lijn met zijn DCA-strategie, advies aan langetermijnbeleggers toe: “De vraag die je jezelf moet stellen is of je over 2 jaar zal kopen voor 29K versus MISSCHIEN de bodemkwestie? Waarschijnlijk niet, maar ik zal het proberen.”
Klik hier voor de nieuwste Bitcoin (BTC)-analyse van BeInCrypto.
Vrijwaring
Alle informatie op onze website is te goeder trouw en uitsluitend voor algemene informatiedoeleinden gepubliceerd. Elke actie die de lezer onderneemt op basis van de informatie op onze website is strikt op eigen risico.