Staat van de Bitcoin-derivatenmarkt
Bitcoin Magazine Pro
Staat van de Bitcoin-derivatenmarkt
Het bitcoin-derivatenlandschap speelt op korte termijn een grote rol in de bitcoin-prijs. We hebben nog geen tekenen van een bitcoin-macrobodem gezien.
Schrijver:
Dylan LeClair en Sam Rule
Publiceer datum:
20 mei 2022
Het bitcoin-derivatenlandschap speelt op korte termijn een grote rol in de bitcoin-prijs. We hebben nog geen tekenen van een bitcoin-macrobodem gezien.
Het onderstaande is een fragment uit een recente editie van Bitcoin Magazine Pro, de nieuwsbrief voor premiummarkten van Bitcoin Magazine. Schrijf je nu in om als een van de eersten deze inzichten en andere on-chain bitcoin-marktanalyses rechtstreeks in je inbox te ontvangen.
Hoewel het vandaag duidelijk is dat de dominante drijfveer in de bitcoin-markt de correlatie met de aandelenmarkten is, zijn we van mening dat er uiteindelijk een echte ontkoppeling zal plaatsvinden, en de kiem van die ontkoppeling zou waarschijnlijk op de derivatenmarkt kunnen worden gezaaid.
Ten eerste was een belangrijke ontwikkeling in de afgelopen twee jaar de "dollarisering" van het onderpandtype in de derivatenmarkt, waardoor een groot deel van de neerwaartse convexiteit die gepaard gaat met een meerderheid van het onderpand dat bitcoin zelf is, wordt geëlimineerd.
Futures openen rentepercentages met bitcoin-onderpand
Hoewel een grote liquidatie-gebeurtenis op de bitcoin-markt minder waarschijnlijk is dan maart 2020, puur gebaseerd op de samenstelling van het onderpand in de huidige markt en de positionering van de contracten (hieronder weergegeven), is het duidelijk dat de wereldwijde aandelen- en kredietmarkten vrij zijn. val. Met dit in gedachten, en de realiteit dat de spotmarkten de afgelopen weken een enorme hoeveelheid verkoopdruk hebben opgevangen, zou het verstandig zijn om de derivatenmarkt in de toekomst nauwlettend in de gaten te houden.
Bitcoin-prijs gewogen naar financieringspercentage van daders
Laatste opmerking:
De Federal Reserve is op een missie om het beruchte welvaartseffect te reverse-engineeren, met het idee dat dalende activaprijzen het consumentenvertrouwen en de uitgaven zullen temperen en de ongekende inflatie die overal ter wereld wordt waargenomen, zullen vertragen.
Als de wereldwijde markten op een breekpunt afstevenen, kun je verwachten dat bitcoin ook onder grote druk zal komen te staan. Wat niet bekend is, is hoeveel bitcoin-investeerders/speculanten er nog steeds op de markt zijn om in paniek te raken, en of de verkoop zou plaatsvinden via spotmarkten of meer voornamelijk door shorting via bitcoin-derivaten.
In beide scenario's is het waarschijnlijk dat een horde bottom shorts zich zal opstapelen in een poging om bitcoin in het vuil te drijven (dit zal te zien zijn via een zeer negatieve eeuwigdurende financieringsgraad voor futures).
Dit zal uiteindelijk leiden tot een grote opleving van de prijs van bitcoin, en waarschijnlijk een ontkoppeling/outperformance van andere risicoactiva die de afgelopen maanden zo nauw gecorreleerd zijn met bitcoin.
Kans ligt in het verschiet.
Tags
termen:
OnderpandToekomstenBitcoin-derivatenDerivaten
Door
Dylan LeClair en Sam Rule
markten
Hoe hefboomwerking in de derivatenmarkt de Bitcoin-prijs deed dalen?
Door Dylan LeClair en Sam Rule 17 november 2021
Bitcoin Magazine Pro
markten
Markt voor Bitcoin-derivaten weerspiegelt macro-economische onzekerheid
Door Dylan LeClair en Sam Rule 10 maart 2022
Bitcoin Magazine Pro
markten
De derivatenmarktstieren van Bitcoin zijn verdwenen
Door Dylan LeClair en Sam RuleJan 28, 2022
Bitcoin Magazine Pro
markten
De dynamiek van de spot- en derivatenmarkt van Bitcoin behandelen
Door Sam Rule 29 december 2021
Bitcoin Magazine Pro
markten
Onderzoek naar structurele veranderingen in de markt voor Bitcoin-derivaten
Door Dylan LeClair23 juli 2021
Bitcoin Magazine Pro
markten
Is stijgende Bitcoin-futures open rente reden tot bezorgdheid?
Door Dylan LeClair en Sam Rule 22 oktober 2021
Bitcoin Magazine Pro
markten
Bitcoin-prijstests kritieke ondersteuningsniveaus
Door Dylan LeClair en Sam Rule13 mei 2022
Bitcoin Magazine Pro
markten
Een overzicht van de stablecoin-markt
Door Dylan LeClair en Sam Rule18 mei 2022
Bitcoin Magazine Pro
markten
Hoeveel meer verlies kan de Bitcoin-markt aan?
Door Dylan LeClair en Sam RuleJan 26, 2022
Bitcoin Magazine Pro
markten
Waarom is de Bitcoin-prijs gedaald ten opzichte van het hoogste niveau ooit?
Door Dylan LeClair en Sam Rule 12 november 2021
Bitcoin Magazine Pro
markten
Kostenbasisverhouding van Bitcoin op lange termijn tot houder op korte termijn
Door Dylan LeClair en Sam Rule 17 december 2021
Bitcoin Magazine Pro
markten
De Bitcoin-prijs zou in de richting van zes cijfers kunnen gaan
Door Dylan LeClair en Sam Rule21 okt 2021
Bitcoin Magazine Pro
markten
Bitcoin Futures Open Interest daalt met 83.000 BTC
Door Dylan LeClair en Sam Rule 7 december 2021
Bitcoin Magazine Pro
markten
Wat SOPR ons kan vertellen over het sentiment op de Bitcoin-markt
Door Dylan LeClair en Sam Rule18 november 2021
Bitcoin Magazine Pro
markten
MicroStrategy's Bitcoin Holdings en de Grayscale Bitcoin Trust Discount
Door Dylan LeClair en Sam Rule20 uur geleden
Bitcoin Magazine Pro
Bezig met laden…
Bekijk meer
Over Bitcoin Magazine
Adverteren
Gebruiksvoorwaarden
Privacybeleid
B.TC Inc
Banen
© 2022
Staat van de Bitcoin-derivatenmarkt
Het bitcoin-derivatenlandschap speelt op korte termijn een grote rol in de bitcoin-prijs. We hebben nog geen tekenen van een bitcoin-macrobodem gezien.
Schrijver:
Dylan LeClair en Sam Rule
Publiceer datum:
20 mei 2022
Het bitcoin-derivatenlandschap speelt op korte termijn een grote rol in de bitcoin-prijs. We hebben nog geen tekenen van een bitcoin-macrobodem gezien.
Het onderstaande is een fragment uit een recente editie van Bitcoin Magazine Pro, de nieuwsbrief voor premiummarkten van Bitcoin Magazine. Schrijf je nu in om als een van de eersten deze inzichten en andere on-chain bitcoin-marktanalyses rechtstreeks in je inbox te ontvangen.
Hoewel het vandaag duidelijk is dat de dominante drijfveer in de bitcoin-markt de correlatie met de aandelenmarkten is, zijn we van mening dat er uiteindelijk een echte ontkoppeling zal plaatsvinden, en de kiem van die ontkoppeling zou waarschijnlijk op de derivatenmarkt kunnen worden gezaaid.
Ten eerste was een belangrijke ontwikkeling in de afgelopen twee jaar de "dollarisering" van het onderpandtype in de derivatenmarkt, waardoor een groot deel van de neerwaartse convexiteit die gepaard gaat met een meerderheid van het onderpand dat bitcoin zelf is, wordt geëlimineerd.
Futures openen rentepercentages met bitcoin-onderpand
Hoewel een grote liquidatie-gebeurtenis op de bitcoin-markt minder waarschijnlijk is dan maart 2020, puur gebaseerd op de samenstelling van het onderpand in de huidige markt en de positionering van de contracten (hieronder weergegeven), is het duidelijk dat de wereldwijde aandelen- en kredietmarkten vrij zijn. val. Met dit in gedachten, en de realiteit dat de spotmarkten de afgelopen weken een enorme hoeveelheid verkoopdruk hebben opgevangen, zou het verstandig zijn om de derivatenmarkt in de toekomst nauwlettend in de gaten te houden.
Bitcoin-prijs gewogen naar financieringspercentage van daders
Laatste opmerking:
De Federal Reserve is op een missie om het beruchte welvaartseffect te reverse-engineeren, met het idee dat dalende activaprijzen het consumentenvertrouwen en de uitgaven zullen temperen en de ongekende inflatie die overal ter wereld wordt waargenomen, zullen vertragen.
Als de wereldwijde markten op een breekpunt afstevenen, kun je verwachten dat bitcoin ook onder grote druk zal komen te staan. Wat niet bekend is, is hoeveel bitcoin-investeerders/speculanten er nog steeds op de markt zijn om in paniek te raken, en of de verkoop zou plaatsvinden via spotmarkten of meer voornamelijk door shorting via bitcoin-derivaten.
In beide scenario's is het waarschijnlijk dat een horde bottom shorts zich zal opstapelen in een poging om bitcoin in het vuil te drijven (dit zal te zien zijn via een zeer negatieve eeuwigdurende financieringsgraad voor futures).
Dit zal uiteindelijk leiden tot een grote opleving van de prijs van bitcoin, en waarschijnlijk een ontkoppeling/outperformance van andere risicoactiva die de afgelopen maanden zo nauw gecorreleerd zijn met bitcoin.
Kans ligt in het verschiet.
Tags
termen:
OnderpandToekomstenBitcoin-derivatenDerivaten
Door
Dylan LeClair en Sam Rule
markten
Hoe hefboomwerking in de derivatenmarkt de Bitcoin-prijs deed dalen?
Door Dylan LeClair en Sam Rule 17 november 2021
Bitcoin Magazine Pro
markten
Markt voor Bitcoin-derivaten weerspiegelt macro-economische onzekerheid
Door Dylan LeClair en Sam Rule 10 maart 2022
Bitcoin Magazine Pro
markten
De derivatenmarktstieren van Bitcoin zijn verdwenen
Door Dylan LeClair en Sam RuleJan 28, 2022
Bitcoin Magazine Pro
markten
De dynamiek van de spot- en derivatenmarkt van Bitcoin behandelen
Door Sam Rule 29 december 2021
Bitcoin Magazine Pro
markten
Onderzoek naar structurele veranderingen in de markt voor Bitcoin-derivaten
Door Dylan LeClair23 juli 2021
Bitcoin Magazine Pro
markten
Is stijgende Bitcoin-futures open rente reden tot bezorgdheid?
Door Dylan LeClair en Sam Rule 22 oktober 2021
Bitcoin Magazine Pro
markten
Bitcoin-prijstests kritieke ondersteuningsniveaus
Door Dylan LeClair en Sam Rule13 mei 2022
Bitcoin Magazine Pro
markten
Een overzicht van de stablecoin-markt
Door Dylan LeClair en Sam Rule18 mei 2022
Bitcoin Magazine Pro
markten
Hoeveel meer verlies kan de Bitcoin-markt aan?
Door Dylan LeClair en Sam RuleJan 26, 2022
Bitcoin Magazine Pro
markten
Waarom is de Bitcoin-prijs gedaald ten opzichte van het hoogste niveau ooit?
Door Dylan LeClair en Sam Rule 12 november 2021
Bitcoin Magazine Pro
markten
Kostenbasisverhouding van Bitcoin op lange termijn tot houder op korte termijn
Door Dylan LeClair en Sam Rule 17 december 2021
Bitcoin Magazine Pro
markten
De Bitcoin-prijs zou in de richting van zes cijfers kunnen gaan
Door Dylan LeClair en Sam Rule21 okt 2021
Bitcoin Magazine Pro
markten
Bitcoin Futures Open Interest daalt met 83.000 BTC
Door Dylan LeClair en Sam Rule 7 december 2021
Bitcoin Magazine Pro
markten
Wat SOPR ons kan vertellen over het sentiment op de Bitcoin-markt
Door Dylan LeClair en Sam Rule18 november 2021
Bitcoin Magazine Pro
markten
MicroStrategy's Bitcoin Holdings en de Grayscale Bitcoin Trust Discount
Door Dylan LeClair en Sam Rule20 uur geleden
Bitcoin Magazine Pro
Bezig met laden…
Bekijk meer
Over Bitcoin Magazine
Adverteren
Gebruiksvoorwaarden
Privacybeleid
B.TC Inc
Banen
© 2022