SOL kwijt? Aanhoudende uitdagingen blijven de Solana-prijs beïnvloeden
De afgelopen dertig dagen waren een extreem bearish tijd voor cryptocurrencies. De totale marktkapitalisatie van de sector daalde met 33% tot $ 1,31 biljoen en de ondergang van Solana (SOL) was nog bruter. Momenteel heeft SOL een correctie van 50% gezien en wordt verhandeld op $ 51.
Solana/USD-prijs bij Coinbase (blauw) versus altcoin-kapitalisatie (oranje). Bron: TradingView
Het netwerk heeft tot doel het schaalbaarheidsprobleem van de Ethereum-blockchain op te lossen door een proof-of-history (PoH) -mechanisme op te nemen in een proof-of-stake (PoS) blockchain. Met PoH delegeert Solana een centraal knooppunt om een transactietijd te bepalen die het hele netwerk kan afspreken.
De lage vergoedingen die door het Solana-netwerk worden geleverd, hebben zowel ontwikkelaars als gebruikers verleid, maar de frequente netwerkstoringen blijven twijfel zaaien over het centralisatieprobleem en het heeft waarschijnlijk sommige investeerders afgeschrikt.
De ondermaatse prestatie uitsluitend toeschrijven aan de 7 uur durende netwerkstoring op 30 april lijkt te simplistisch en verklaart niet waarom de ontkoppeling een maand eerder begon. Volgens Solana Labs werd het probleem veroorzaakt door bots die talloze transacties startten op Metaplex, een niet-vervangbare token (NFT)-marktplaats die op Solana is gebouwd.
Het transactievolume overschreed zes miljoen per seconde tijdens de piek, waarbij individuele nodes overstroomden en als gevolg daarvan hadden de validators geen datageheugen meer, wat leidde tot een verlies van consensus en netwerkonderbrekingen.
Om het probleem te verhelpen, hebben ontwikkelaars drie stappen geïntroduceerd: een wijziging in het protocol voor gegevensoverdracht, transactieverwerking op basis van de inzet en 'op vergoedingen gebaseerde uitvoeringsprioriteit'.
TVL en het aantal actieve adressen gedaald
Solana's belangrijkste gedecentraliseerde applicatiestatistiek begon eerder in november zwakte te vertonen nadat de totale waarde van het netwerk (TVL), die het bedrag meet dat in zijn slimme contracten is gestort, herhaaldelijk de niveaus van meer dan 60 miljoen SOL niet volhield.
Solana-netwerk Total Value Locked, SOL. Bron: Defi Llama
De prijscorrectie van 50% heeft echter andere factoren dan alleen een verlaagd TVL. Om te bevestigen of het gebruik van DApp effectief is afgenomen, moeten investeerders ook het aantal actieve adressen binnen het ecosysteem analyseren.
Solana dApps 7 dagen on-chain data. Bron: DappRadar
Uit gegevens van 18 mei van DappRadar blijkt dat het aantal Solana-netwerkadressen dat interactie heeft met de top-7 van gedecentraliseerde applicaties, is gedaald, behalve de DEX-uitwisseling Orca. Het verminderde belang in Solana DApps kwam ook tot uiting in de termijnmarkten van SOL.
Solana-futures aggregeren openstaande rente. Bron: Coinglass
De bovenstaande grafiek laat zien hoe de open rente van Solana-futures de afgelopen maand met 22% is gedaald tot de huidige $ 510 miljoen. Dat is vooral zorgwekkend omdat een kleiner aantal futures-contracten de activiteit van arbitragedesks en marketmakers zou kunnen verminderen.
SOL zal waarschijnlijk meer pijn ervaren
Het is waarschijnlijk onmogelijk om de exacte reden voor de prijsdaling van Solana vast te stellen, maar centralisatieproblemen na meerdere netwerkstoringen, een afname van het DApps-gebruik van het netwerk en afnemende interesse van derivatenhandelaren zijn drie factoren die bijdragen aan de daling.
De gegevens die in dit artikel worden besproken, suggereren dat Solana-houders niet snel een prijsstijging mogen verwachten, omdat de netwerkgezondheidsstatistieken onder druk blijven staan. Het lijdt geen twijfel dat Solana Labs heeft gewerkt aan het verminderen van zijn afhankelijkheid van de validators van de netwerken, maar tegelijkertijd willen investeerders gecentraliseerde projecten vermijden.
Mocht het sentiment beginnen te verbeteren, dan zou er een instroom van deposito's moeten zijn, waardoor Solana's TVL en het aantal actieve adressen zou toenemen. Zolang deze indicatoren blijven verslechteren, is er geen manier om een prijsbodem voor SOL te voorspellen.
De meningen en meningen die hier worden geuit, zijn uitsluitend die van de auteur en weerspiegelen niet noodzakelijk de mening van Cointelegraph. Elke investerings- en handelsbeweging houdt risico's in. U moet uw eigen onderzoek doen bij het nemen van een beslissing.
Solana/USD-prijs bij Coinbase (blauw) versus altcoin-kapitalisatie (oranje). Bron: TradingView
Het netwerk heeft tot doel het schaalbaarheidsprobleem van de Ethereum-blockchain op te lossen door een proof-of-history (PoH) -mechanisme op te nemen in een proof-of-stake (PoS) blockchain. Met PoH delegeert Solana een centraal knooppunt om een transactietijd te bepalen die het hele netwerk kan afspreken.
De lage vergoedingen die door het Solana-netwerk worden geleverd, hebben zowel ontwikkelaars als gebruikers verleid, maar de frequente netwerkstoringen blijven twijfel zaaien over het centralisatieprobleem en het heeft waarschijnlijk sommige investeerders afgeschrikt.
De ondermaatse prestatie uitsluitend toeschrijven aan de 7 uur durende netwerkstoring op 30 april lijkt te simplistisch en verklaart niet waarom de ontkoppeling een maand eerder begon. Volgens Solana Labs werd het probleem veroorzaakt door bots die talloze transacties startten op Metaplex, een niet-vervangbare token (NFT)-marktplaats die op Solana is gebouwd.
Het transactievolume overschreed zes miljoen per seconde tijdens de piek, waarbij individuele nodes overstroomden en als gevolg daarvan hadden de validators geen datageheugen meer, wat leidde tot een verlies van consensus en netwerkonderbrekingen.
Om het probleem te verhelpen, hebben ontwikkelaars drie stappen geïntroduceerd: een wijziging in het protocol voor gegevensoverdracht, transactieverwerking op basis van de inzet en 'op vergoedingen gebaseerde uitvoeringsprioriteit'.
TVL en het aantal actieve adressen gedaald
Solana's belangrijkste gedecentraliseerde applicatiestatistiek begon eerder in november zwakte te vertonen nadat de totale waarde van het netwerk (TVL), die het bedrag meet dat in zijn slimme contracten is gestort, herhaaldelijk de niveaus van meer dan 60 miljoen SOL niet volhield.
Solana-netwerk Total Value Locked, SOL. Bron: Defi Llama
De prijscorrectie van 50% heeft echter andere factoren dan alleen een verlaagd TVL. Om te bevestigen of het gebruik van DApp effectief is afgenomen, moeten investeerders ook het aantal actieve adressen binnen het ecosysteem analyseren.
Solana dApps 7 dagen on-chain data. Bron: DappRadar
Uit gegevens van 18 mei van DappRadar blijkt dat het aantal Solana-netwerkadressen dat interactie heeft met de top-7 van gedecentraliseerde applicaties, is gedaald, behalve de DEX-uitwisseling Orca. Het verminderde belang in Solana DApps kwam ook tot uiting in de termijnmarkten van SOL.
Solana-futures aggregeren openstaande rente. Bron: Coinglass
De bovenstaande grafiek laat zien hoe de open rente van Solana-futures de afgelopen maand met 22% is gedaald tot de huidige $ 510 miljoen. Dat is vooral zorgwekkend omdat een kleiner aantal futures-contracten de activiteit van arbitragedesks en marketmakers zou kunnen verminderen.
SOL zal waarschijnlijk meer pijn ervaren
Het is waarschijnlijk onmogelijk om de exacte reden voor de prijsdaling van Solana vast te stellen, maar centralisatieproblemen na meerdere netwerkstoringen, een afname van het DApps-gebruik van het netwerk en afnemende interesse van derivatenhandelaren zijn drie factoren die bijdragen aan de daling.
De gegevens die in dit artikel worden besproken, suggereren dat Solana-houders niet snel een prijsstijging mogen verwachten, omdat de netwerkgezondheidsstatistieken onder druk blijven staan. Het lijdt geen twijfel dat Solana Labs heeft gewerkt aan het verminderen van zijn afhankelijkheid van de validators van de netwerken, maar tegelijkertijd willen investeerders gecentraliseerde projecten vermijden.
Mocht het sentiment beginnen te verbeteren, dan zou er een instroom van deposito's moeten zijn, waardoor Solana's TVL en het aantal actieve adressen zou toenemen. Zolang deze indicatoren blijven verslechteren, is er geen manier om een prijsbodem voor SOL te voorspellen.
De meningen en meningen die hier worden geuit, zijn uitsluitend die van de auteur en weerspiegelen niet noodzakelijk de mening van Cointelegraph. Elke investerings- en handelsbeweging houdt risico's in. U moet uw eigen onderzoek doen bij het nemen van een beslissing.