Oorlog in Oekraïne roept vragen op over het 'einde van het monetaire regime' en de rol van Bitcoin
08 mrt 2022
· 4 minuten lezen
Fredrik Vold
@fredrik-vold
m
Oorlog in Oekraïne roept vragen op over het 'einde van het monetaire regime' en de rol van Bitcoin
Bron: AdobeStock / Tomasz Zajda
Bitcoin (BTC) "zal waarschijnlijk profiteren" van een nieuwe monetaire wereldorde waarin de Amerikaanse dollar niet langer de boventoon voert en de Chinese valuta sterker wordt door de steun van Russische grondstoffen, voorspelde een rapport van de grote investeringsbank Credit Suisse, wat leidde tot intense debatten in de crypto-gemeenschap.
"We zijn getuige van de geboorte van Bretton Woods III - een nieuwe (monetaire) wereldorde, gecentreerd rond op grondstoffen gebaseerde valuta's in het Oosten, die waarschijnlijk het Eurodollar-systeem zal verzwakken en ook zal bijdragen aan de inflatiekrachten in het Westen", aldus het nieuw gepubliceerde rapport. .
Het ging verder in detail over de economische gevolgen van de oorlog in Oekraïne, die naar eigen zeggen verandert in een “crisis” voor de grondstoffenmarkt, gezien de westerse sancties gericht tegen “de grootste grondstoffenproducent ter wereld, die vrijwel alles."
Als gevolg hiervan zei het rapport - geschreven door investeringsstrateeg Zoltan Pozar van Credit Suisse - dat de Russische grondstoffen "in prijs instorten", terwijl de grondstoffenprijzen buiten Rusland "aan het stijgen zijn". Deze situatie is vergelijkbaar met hoe bepaalde andere markten in de VS uiteenliepen tijdens de financiële crisis van 2008, betoogde Pozar.
"Als we gelijk hebben, en als dit een "grondstoffencrisis" is - een soort 2008 van een soort thematisch, zo niet in termen van omvang of ernst - wie zal dan voor de backstop zorgen", vroeg het rapport.
Het antwoordde verder dat de enige entiteit die hiertoe in staat is de People's Bank of China (PBoC) is, aangezien China een van de weinige landen is die goedkope Russische grondstoffen kan kopen en voordeel kan halen uit het prijsverschil tussen Russische en niet- Russische goederen.
Hij legde verder uit dat de huidige crisis anders is dan alles wat de wereld heeft gezien sinds president Richard Nixon de VS in 1971 van de goudstandaard afhaalde, eraan toevoegend dat er grote veranderingen op stapel staan voor de status van de dollar, evenals de Chinese munteenheid – de renminbi (RMB).
"Als deze crisis (en oorlog) voorbij is, zou de Amerikaanse dollar veel zwakker moeten zijn en, aan de andere kant, de renminbi veel sterker, ondersteund door een mand met [Russische] grondstoffen", schreef de investeringsstrateeg.
"Geld" zal na deze oorlog nooit meer hetzelfde zijn, aldus het rapport, alvorens te concluderen:
"... en Bitcoin (als het dan nog bestaat) zal waarschijnlijk profiteren van dit alles."
Het is niet verrassend dat een dergelijke toekomstvisie van een zeer gerespecteerde investeringsbank een golf van speculaties veroorzaakte onder leden van de cryptogemeenschap.
De populaire bitcoin-voorstander en chief strategy officer bij de Human Rights Foundation, Alex Gladstein, noemde het "behoorlijk wild" en zei dat het "moeilijk te geloven is dat het echt is".
Sommige commentatoren hadden echter ook kritiek op delen van de analyse en zeiden dat het de rol die de Chinese RMB zou kunnen spelen, overdrijft.
Michael Pettis, een Amerikaanse hoogleraar financiën aan de Chinese Universiteit van Peking, betoogde dat,
“Om de RMB een belangrijk alternatief voor de dollar te laten zijn, moet deze niet alleen stabiel blijven tijdens elke crisis, maar, belangrijker nog, China moet zijn kapitaalrekening volledig openen, elke inmenging in de in- en uitstroom wegnemen en zijn financiële systeem liberaliseren. ”
Hij voegde eraan toe dat dit niet alleen nu niet het geval is, maar dat China "niet eens in die richting is gegaan".
"De dollar zal uiteindelijk zijn centrale positie verliezen, en Amerikaanse sancties kunnen dat proces zeker versnellen, maar zonder radicale politieke transformatie kan de RMB niet het alternatief worden", schreef de alom gevolgde professor op Twitter.
Weer anderen bleven beweren dat de Chinese munt uiteindelijk zal profiteren van de oorlog in Oekraïne en de bijbehorende sancties.
“Zelfs als de oorlog morgen zou eindigen, zou het jaren duren voordat deze economieën zich herstellen; en hoe langer de oorlog voortduurt, hoe groter de schade, hoe groter het potentieel voor vicieuze interacties en ongunstige cycli, en hoe dieper de gevolgen”, schreef Mohamed A. El-Erian, een bekende econoom en president van Queen's College, Cambridge Universiteit.
El-Erian zei met name dat hoewel het Westen “voorlopig zijn dominantie over het internationale systeem heeft herbevestigd”, een “door China geleide inspanning om een alternatief systeem te bouwen” dit zal uitdagen.
Ondertussen sprak Ari Paul, oprichter en chief investment officer bij crypto-investeringsfirma BlackTower Capital, over de implicaties van hogere inflatie in het Westen als gevolg van stijgende grondstofprijzen, gecombineerd met een mogelijk stagnerende economie, en noemde fiat-valuta's "een tikkende tijdbom". ”
Nu de inflatie naar verwachting verder zal stijgen en de mogelijkheid van een zwakkere Amerikaanse dollar op de lange termijn, zal de markt in de toekomst waarschijnlijk "actieve handelaren en activaselectors belonen", zei Paul. Hij ging verder met de suggestie van de Oost-Europese aandelenmarkten als een tegendraadse weddenschap die zijn vruchten zou kunnen afwerpen.
14/ Ik rijd al een tijdje in goud- en energieaandelen en ben afgelopen april begonnen met het opbouwen van USD. Nu begin ik sub-activaklassen in de gaten te houden, zoals verschillende opkomende markten die op zoek zijn naar tegengestelde weddenschappen van ongeveer 3+ jaar. Bijv.: Misschien over een paar maanden Oost-Europese aandelen?
— Ari Paul ⛓️ (@AriDavidPaul) 7 maart 2022
____
Leer meer:
- Bitcoin, de Oekraïne-crisis en het dilemma van de centrale bankiers
- Kan de invasie in Oekraïne een wereldwijde financiële crisis veroorzaken?
- Stel je voor dat geld en staat gescheiden zijn: 6 Bitcoin-experts wegen mee
- Bitcoin helpt beide partijen in de oorlog in Oekraïne, maar zal de Russische sancties niet vernietigen
- Bitcoin is meer 'publiek' geld dan door de centrale bank uitgegeven Fiat-valuta's
- Bereid je voor op 'Onzekere toekomst van geld' - US Intelligence Center
- Massale acceptatie van Bitcoin zou de huidige economie ten goede komen en schaden
Bitcoin
bankieren
Verenigde Staten van Amerika
China
Rusland
Oekraïne oorlog
Credit Suisse
Centrale bank
Economie
· 4 minuten lezen
Fredrik Vold
@fredrik-vold
m
Oorlog in Oekraïne roept vragen op over het 'einde van het monetaire regime' en de rol van Bitcoin
Bron: AdobeStock / Tomasz Zajda
Bitcoin (BTC) "zal waarschijnlijk profiteren" van een nieuwe monetaire wereldorde waarin de Amerikaanse dollar niet langer de boventoon voert en de Chinese valuta sterker wordt door de steun van Russische grondstoffen, voorspelde een rapport van de grote investeringsbank Credit Suisse, wat leidde tot intense debatten in de crypto-gemeenschap.
"We zijn getuige van de geboorte van Bretton Woods III - een nieuwe (monetaire) wereldorde, gecentreerd rond op grondstoffen gebaseerde valuta's in het Oosten, die waarschijnlijk het Eurodollar-systeem zal verzwakken en ook zal bijdragen aan de inflatiekrachten in het Westen", aldus het nieuw gepubliceerde rapport. .
Het ging verder in detail over de economische gevolgen van de oorlog in Oekraïne, die naar eigen zeggen verandert in een “crisis” voor de grondstoffenmarkt, gezien de westerse sancties gericht tegen “de grootste grondstoffenproducent ter wereld, die vrijwel alles."
Als gevolg hiervan zei het rapport - geschreven door investeringsstrateeg Zoltan Pozar van Credit Suisse - dat de Russische grondstoffen "in prijs instorten", terwijl de grondstoffenprijzen buiten Rusland "aan het stijgen zijn". Deze situatie is vergelijkbaar met hoe bepaalde andere markten in de VS uiteenliepen tijdens de financiële crisis van 2008, betoogde Pozar.
"Als we gelijk hebben, en als dit een "grondstoffencrisis" is - een soort 2008 van een soort thematisch, zo niet in termen van omvang of ernst - wie zal dan voor de backstop zorgen", vroeg het rapport.
Het antwoordde verder dat de enige entiteit die hiertoe in staat is de People's Bank of China (PBoC) is, aangezien China een van de weinige landen is die goedkope Russische grondstoffen kan kopen en voordeel kan halen uit het prijsverschil tussen Russische en niet- Russische goederen.
Hij legde verder uit dat de huidige crisis anders is dan alles wat de wereld heeft gezien sinds president Richard Nixon de VS in 1971 van de goudstandaard afhaalde, eraan toevoegend dat er grote veranderingen op stapel staan voor de status van de dollar, evenals de Chinese munteenheid – de renminbi (RMB).
"Als deze crisis (en oorlog) voorbij is, zou de Amerikaanse dollar veel zwakker moeten zijn en, aan de andere kant, de renminbi veel sterker, ondersteund door een mand met [Russische] grondstoffen", schreef de investeringsstrateeg.
"Geld" zal na deze oorlog nooit meer hetzelfde zijn, aldus het rapport, alvorens te concluderen:
"... en Bitcoin (als het dan nog bestaat) zal waarschijnlijk profiteren van dit alles."
Het is niet verrassend dat een dergelijke toekomstvisie van een zeer gerespecteerde investeringsbank een golf van speculaties veroorzaakte onder leden van de cryptogemeenschap.
De populaire bitcoin-voorstander en chief strategy officer bij de Human Rights Foundation, Alex Gladstein, noemde het "behoorlijk wild" en zei dat het "moeilijk te geloven is dat het echt is".
Sommige commentatoren hadden echter ook kritiek op delen van de analyse en zeiden dat het de rol die de Chinese RMB zou kunnen spelen, overdrijft.
Michael Pettis, een Amerikaanse hoogleraar financiën aan de Chinese Universiteit van Peking, betoogde dat,
“Om de RMB een belangrijk alternatief voor de dollar te laten zijn, moet deze niet alleen stabiel blijven tijdens elke crisis, maar, belangrijker nog, China moet zijn kapitaalrekening volledig openen, elke inmenging in de in- en uitstroom wegnemen en zijn financiële systeem liberaliseren. ”
Hij voegde eraan toe dat dit niet alleen nu niet het geval is, maar dat China "niet eens in die richting is gegaan".
"De dollar zal uiteindelijk zijn centrale positie verliezen, en Amerikaanse sancties kunnen dat proces zeker versnellen, maar zonder radicale politieke transformatie kan de RMB niet het alternatief worden", schreef de alom gevolgde professor op Twitter.
Weer anderen bleven beweren dat de Chinese munt uiteindelijk zal profiteren van de oorlog in Oekraïne en de bijbehorende sancties.
“Zelfs als de oorlog morgen zou eindigen, zou het jaren duren voordat deze economieën zich herstellen; en hoe langer de oorlog voortduurt, hoe groter de schade, hoe groter het potentieel voor vicieuze interacties en ongunstige cycli, en hoe dieper de gevolgen”, schreef Mohamed A. El-Erian, een bekende econoom en president van Queen's College, Cambridge Universiteit.
El-Erian zei met name dat hoewel het Westen “voorlopig zijn dominantie over het internationale systeem heeft herbevestigd”, een “door China geleide inspanning om een alternatief systeem te bouwen” dit zal uitdagen.
Ondertussen sprak Ari Paul, oprichter en chief investment officer bij crypto-investeringsfirma BlackTower Capital, over de implicaties van hogere inflatie in het Westen als gevolg van stijgende grondstofprijzen, gecombineerd met een mogelijk stagnerende economie, en noemde fiat-valuta's "een tikkende tijdbom". ”
Nu de inflatie naar verwachting verder zal stijgen en de mogelijkheid van een zwakkere Amerikaanse dollar op de lange termijn, zal de markt in de toekomst waarschijnlijk "actieve handelaren en activaselectors belonen", zei Paul. Hij ging verder met de suggestie van de Oost-Europese aandelenmarkten als een tegendraadse weddenschap die zijn vruchten zou kunnen afwerpen.
14/ Ik rijd al een tijdje in goud- en energieaandelen en ben afgelopen april begonnen met het opbouwen van USD. Nu begin ik sub-activaklassen in de gaten te houden, zoals verschillende opkomende markten die op zoek zijn naar tegengestelde weddenschappen van ongeveer 3+ jaar. Bijv.: Misschien over een paar maanden Oost-Europese aandelen?
— Ari Paul ⛓️ (@AriDavidPaul) 7 maart 2022
____
Leer meer:
- Bitcoin, de Oekraïne-crisis en het dilemma van de centrale bankiers
- Kan de invasie in Oekraïne een wereldwijde financiële crisis veroorzaken?
- Stel je voor dat geld en staat gescheiden zijn: 6 Bitcoin-experts wegen mee
- Bitcoin helpt beide partijen in de oorlog in Oekraïne, maar zal de Russische sancties niet vernietigen
- Bitcoin is meer 'publiek' geld dan door de centrale bank uitgegeven Fiat-valuta's
- Bereid je voor op 'Onzekere toekomst van geld' - US Intelligence Center
- Massale acceptatie van Bitcoin zou de huidige economie ten goede komen en schaden
Bitcoin
bankieren
Verenigde Staten van Amerika
China
Rusland
Oekraïne oorlog
Credit Suisse
Centrale bank
Economie