Hoe wordt de prijs van Bitcoin beïnvloed door het nieuws?
De prijs van een actief wordt altijd beïnvloed door een combinatie van factoren. In tegenstelling tot traditionele financiële activa, heeft bitcoin historisch gezien zijn eigen reeks factoren die de prijs beïnvloeden. Zien de zaken er nu anders uit? Laten wij het uitzoeken.
Basisfactoren: vraag en aanbod
De prijs van Bitcoin is sterk afhankelijk van vraag- en aanbodschommelingen, net als andere activa. Echter, in tegenstelling tot maatregelen van fiatgeld, is het aanbod van bitcoin altijd bekend en is de hardcap vastgesteld op 21 miljoen munten.
De vraag naar bitcoin staat altijd bovenaan de agenda van de cryptocurrency-wereld - daarom wordt er zo over de adoptie van BTC gesproken. Een hogere vraag zal leiden tot een stijging van de prijs, vooral wanneer institutionele beleggers erbij betrokken raken.
Toen bedrijven en instellingen begin 2021 bijvoorbeeld bitcoin begonnen te kopen en vast te houden, steeg de prijs aanzienlijk omdat de vraag groter was dan de snelheid waarmee nieuwe munten op de markt werden gebracht voor verkoop, wat resulteerde in een afname van het totale beschikbare aanbod van de cryptocurrency. .
De prijs zal echter dalen als er meer mensen zijn die het willen verkopen.
Institutionele adoptie
Nieuws beïnvloedt de perceptie van beleggers over Bitcoin op een belangrijke manier.
Ondanks extreme volatiliteit in de prijs van bitcoin, onderscheidt het jaar 2021 zich door zijn ongekende acceptatie door zowel instellingen als bedrijven.
Grayscale Bitcoin Trust had bijvoorbeeld een gemiddelde AUM van $ 31 miljard en een gemiddeld Bitcoin-bezit van 650K in 2021.
Afbeeldingsbron: analytics.skew.com
Crypto-verordening
De prijs van Bitcoin wordt ook beïnvloed door ontwikkelingen in de regelgeving. Veranderingen in de regelgeving kunnen investeringen in BTC of het gebruik ervan aanmoedigen of ontmoedigen, wat op zijn beurt leidt tot een stijging of daling van de prijs.
Hier ziet u hoe de bitcoin-prijs, bedekt met regelgevende gebeurtenissen in 2021, eruitziet:
Afbeeldingsbron: CryptoCompare Outlook-rapport 2022
Nieuws indirect gerelateerd aan Bitcoin
Laten we een voorbeeld bekijken van hoe indirecte nieuwsgebeurtenissen, zoals berichten over een politieke situatie in een land ergens in de wereld, een aanzienlijke invloed kunnen hebben op de prijs van BTC.
Op 2 januari 2022 begon in Kazachstan een opstand van een week. De meeste mensen hadden de betekenis van dit evenement voor de cryptomarkt niet gerealiseerd. In de afgelopen jaren werd Kazachstan 's werelds nummer twee bitcoin miner op basis van hash rate. Het is goed voor ongeveer 18% van de wereldwijde hash-snelheid en wordt alleen overtroffen door de Verenigde Staten.
Dus, met het nieuws van een opstand, duurde het ongeveer 24 uur voordat de cryptomarkt reageerde, en de BTC-prijs daalde met 13,1% van 2 januari tot 8 januari.
Afbeeldingsbron: TradingView
BTC lijkt steeds meer op traditionele activa
In theorie zou traditioneel marktgerelateerd nieuws, zoals rapporten over de macro-economische omgeving of monetaire beleidsbeslissingen van centrale banken, geen invloed moeten hebben op cryptocurrencies vanwege hun gedecentraliseerde karakter. De huidige trend doet echter anders vermoeden.
Volgens onderzoek van de Wereldbank heeft het wereldwijde nieuwssentiment een grote invloed op de aandelenrendementen over de hele wereld. Dit effect is op korte termijn niet omkeerbaar, wat wijst op een onderliggende bron van door het sentiment gestuurde prijsschommelingen van activa.
Hieronder vindt u de Daily News Sentiment Index van de Federal Reserve Bank of San Francisco, die een algemene maatstaf voor het economisch sentiment geeft door nieuwsartikelen te analyseren:
Afbeeldingsbron: Federal Reserve Bank of San Francisco
Hoewel Bitcoin geen traditioneel bezit is, lijkt het erop dat het algemene nieuwssentiment de waarde ervan beïnvloedt.
Dit is hoe de prijsgrafiek van bitcoin eruitziet in combinatie met de nieuwssentimentindex voor dezelfde periode:
Afbeeldingsbron: auteur, gegevens van CoinGecko
Recente gegevens over Bitcoin en de correlatie van belangrijke aandelenindices suggereren dit ook.
Historisch gezien vertoonden crypto-activa geen sterke correlatie met belangrijke aandelenindices. In de laatste Coinmetrics-gegevens sprong de dagelijkse correlatie tussen bitcoin en de S&P 500 op 28 januari 2022 echter naar 0,47, wat wijst op een nauwe correlatie.
Afbeeldingsbron: Coinmetrics.io
Bottom Line
Naarmate de cryptomarkt volwassener wordt, ontstaan er nieuwe trends die we nog niet eerder hebben waargenomen. Aanvankelijk een marginaal actief, gedraagt bitcoin zich nu steeds meer als een traditioneel actief, gevoelig voor dezelfde marktkrachten die van invloed zijn op die markten. Naast nieuws over crypto-regelgeving en institutionele acceptatie, wordt de prijs van bitcoin beïnvloed door veranderingen in de algemene economische omstandigheden en wereldgebeurtenissen die van invloed zijn op traditionele markten.
Dit is een gastpost van Mike Ermolaev. De geuite meningen zijn geheel van henzelf en komen niet noodzakelijk overeen met die van BTC Inc of Bitcoin Magazine.
Basisfactoren: vraag en aanbod
De prijs van Bitcoin is sterk afhankelijk van vraag- en aanbodschommelingen, net als andere activa. Echter, in tegenstelling tot maatregelen van fiatgeld, is het aanbod van bitcoin altijd bekend en is de hardcap vastgesteld op 21 miljoen munten.
De vraag naar bitcoin staat altijd bovenaan de agenda van de cryptocurrency-wereld - daarom wordt er zo over de adoptie van BTC gesproken. Een hogere vraag zal leiden tot een stijging van de prijs, vooral wanneer institutionele beleggers erbij betrokken raken.
Toen bedrijven en instellingen begin 2021 bijvoorbeeld bitcoin begonnen te kopen en vast te houden, steeg de prijs aanzienlijk omdat de vraag groter was dan de snelheid waarmee nieuwe munten op de markt werden gebracht voor verkoop, wat resulteerde in een afname van het totale beschikbare aanbod van de cryptocurrency. .
De prijs zal echter dalen als er meer mensen zijn die het willen verkopen.
Institutionele adoptie
Nieuws beïnvloedt de perceptie van beleggers over Bitcoin op een belangrijke manier.
Ondanks extreme volatiliteit in de prijs van bitcoin, onderscheidt het jaar 2021 zich door zijn ongekende acceptatie door zowel instellingen als bedrijven.
Grayscale Bitcoin Trust had bijvoorbeeld een gemiddelde AUM van $ 31 miljard en een gemiddeld Bitcoin-bezit van 650K in 2021.
Afbeeldingsbron: analytics.skew.com
Crypto-verordening
De prijs van Bitcoin wordt ook beïnvloed door ontwikkelingen in de regelgeving. Veranderingen in de regelgeving kunnen investeringen in BTC of het gebruik ervan aanmoedigen of ontmoedigen, wat op zijn beurt leidt tot een stijging of daling van de prijs.
Hier ziet u hoe de bitcoin-prijs, bedekt met regelgevende gebeurtenissen in 2021, eruitziet:
Afbeeldingsbron: CryptoCompare Outlook-rapport 2022
Nieuws indirect gerelateerd aan Bitcoin
Laten we een voorbeeld bekijken van hoe indirecte nieuwsgebeurtenissen, zoals berichten over een politieke situatie in een land ergens in de wereld, een aanzienlijke invloed kunnen hebben op de prijs van BTC.
Op 2 januari 2022 begon in Kazachstan een opstand van een week. De meeste mensen hadden de betekenis van dit evenement voor de cryptomarkt niet gerealiseerd. In de afgelopen jaren werd Kazachstan 's werelds nummer twee bitcoin miner op basis van hash rate. Het is goed voor ongeveer 18% van de wereldwijde hash-snelheid en wordt alleen overtroffen door de Verenigde Staten.
Dus, met het nieuws van een opstand, duurde het ongeveer 24 uur voordat de cryptomarkt reageerde, en de BTC-prijs daalde met 13,1% van 2 januari tot 8 januari.
Afbeeldingsbron: TradingView
BTC lijkt steeds meer op traditionele activa
In theorie zou traditioneel marktgerelateerd nieuws, zoals rapporten over de macro-economische omgeving of monetaire beleidsbeslissingen van centrale banken, geen invloed moeten hebben op cryptocurrencies vanwege hun gedecentraliseerde karakter. De huidige trend doet echter anders vermoeden.
Volgens onderzoek van de Wereldbank heeft het wereldwijde nieuwssentiment een grote invloed op de aandelenrendementen over de hele wereld. Dit effect is op korte termijn niet omkeerbaar, wat wijst op een onderliggende bron van door het sentiment gestuurde prijsschommelingen van activa.
Hieronder vindt u de Daily News Sentiment Index van de Federal Reserve Bank of San Francisco, die een algemene maatstaf voor het economisch sentiment geeft door nieuwsartikelen te analyseren:
Afbeeldingsbron: Federal Reserve Bank of San Francisco
Hoewel Bitcoin geen traditioneel bezit is, lijkt het erop dat het algemene nieuwssentiment de waarde ervan beïnvloedt.
Dit is hoe de prijsgrafiek van bitcoin eruitziet in combinatie met de nieuwssentimentindex voor dezelfde periode:
Afbeeldingsbron: auteur, gegevens van CoinGecko
Recente gegevens over Bitcoin en de correlatie van belangrijke aandelenindices suggereren dit ook.
Historisch gezien vertoonden crypto-activa geen sterke correlatie met belangrijke aandelenindices. In de laatste Coinmetrics-gegevens sprong de dagelijkse correlatie tussen bitcoin en de S&P 500 op 28 januari 2022 echter naar 0,47, wat wijst op een nauwe correlatie.
Afbeeldingsbron: Coinmetrics.io
Bottom Line
Naarmate de cryptomarkt volwassener wordt, ontstaan er nieuwe trends die we nog niet eerder hebben waargenomen. Aanvankelijk een marginaal actief, gedraagt bitcoin zich nu steeds meer als een traditioneel actief, gevoelig voor dezelfde marktkrachten die van invloed zijn op die markten. Naast nieuws over crypto-regelgeving en institutionele acceptatie, wordt de prijs van bitcoin beïnvloed door veranderingen in de algemene economische omstandigheden en wereldgebeurtenissen die van invloed zijn op traditionele markten.
Dit is een gastpost van Mike Ermolaev. De geuite meningen zijn geheel van henzelf en komen niet noodzakelijk overeen met die van BTC Inc of Bitcoin Magazine.