Ethereum-prijs daalt onder de $ 1,8K-ondersteuning terwijl beren zich voorbereiden op het aflopen van opties van $ 1B op vrijdag
De prestaties van Ether (ETH) in de afgelopen drie maanden waren minder dan bevredigend voor houders en de correctie van 50% sinds 3 april zorgde ervoor dat de altcoin voor het eerst sinds juli 2021 de $ 1800-ondersteuning testte.
Ether/USD 1-daagse grafiek bij Kraken. Bron: TradingView
Door de volatiliteit van de aandelen zochten beleggers beschutting in de Amerikaanse dollar en op 13 mei bereikte de DXY-index het hoogste niveau in 20 jaar. DXY meet de USD ten opzichte van een mand van belangrijke vreemde valuta, waaronder het Britse pond (GBP), euro (EUR) en Japanse yen (JPY).
Bovendien bereikte de 5-jaarsrente op Amerikaanse staatsobligaties het hoogste niveau sinds augustus 2018, en werd op 9 mei verhandeld tegen 3,10%, wat een signaal is dat beleggers hogere rendementen eisen om de inflatie te compenseren. In een notendop weerspiegelen macro-economische gegevens het risicomijdende sentiment van beleggers en dit verklaart gedeeltelijk de neergang van Ether.
Verdere paniek onder Ether-handelaren was een ketenreorganisatie van 7 blokken op Ethereum's Beacon Chain op 25 mei. Een geldige transactievolgorde werd van de keten geslagen omdat een concurrerend blok meer steun kreeg van netwerkdeelnemers. Gelukkig is deze situatie niet ongewoon en kan deze zijn voortgekomen uit een mijnwerker met veel middelen of een bug.
Het belangrijkste slachtoffer van de prijscorrectie van 11% van Ether waren hefboomhandelaren (longs) die $ 160 miljoen aan totale liquidaties zagen op derivatenbeurzen, volgens gegevens van Coinglass.
Bulls plaatsten hun weddenschappen op $2.100 en hoger
De open rente voor het aflopen van de maandelijkse opties van de Ether in mei is $ 1,04 miljard, maar het werkelijke cijfer zal veel lager zijn omdat stieren overdreven optimistisch waren. Deze handelaren zijn misschien voor de gek gehouden door de kortstondige pomp naar $ 2.950 op 4 mei, omdat hun weddenschappen voor het verstrijken van de opties op 27 mei verder gaan dan $ 3.000.
De daling onder $1.800 verraste stieren omdat vrijwel geen van de call-(buy)-opties voor 27 mei onder dat prijsniveau is geplaatst.
Ether-opties aggregeren open rente voor 27 mei. Bron: CoinGlass
De 0,94 call-to-put-ratio toont de lichte dominantie van de $ 540 miljoen put (verkoop) openstaande rente ten opzichte van de $ 505 miljoen call (koop) opties. Desalniettemin, aangezien Ether in de buurt van $ 1.800 staat, zal elke bullish weddenschap waarschijnlijk waardeloos worden.
Als de prijs van Ether op 27 mei om 8:00 uur UTC onder $ 1800 blijft, is geen van de callopties van $ 505 miljoen beschikbaar. Dit verschil ontstaat omdat een recht om Ether te kopen voor $1.800 of hoger waardeloos is als Ether op de vervaldag onder dat niveau wordt verhandeld.
Bears mikken op $ 325 miljoen winst
Hieronder staan de drie meest waarschijnlijke scenario's op basis van de huidige prijsactie. Het aantal optiecontracten dat op 27 mei beschikbaar is voor call- (bull) en put- (bear) instrumenten varieert, afhankelijk van de expiratieprijs. De onbalans die beide partijen bevoordeelt, vormt de theoretische winst:
Tussen $ 1.600 en $ 1.700: 0 calls versus 230.000 puts. Het nettoresultaat is $ 370 miljoen gunstig voor de put (bear) instrumenten.
Tussen $1.700 en $1.800: 50 calls vs. 192.300 puts. Het nettoresultaat is in het voordeel van de beren met 325 miljoen dollar.
Tussen $ 1.800 en $ 2.000: 3.300 calls versus 150.000 puts. Het nettoresultaat begunstigt de put (bear) instrumenten met $ 280 miljoen.
Deze ruwe schatting houdt rekening met de putopties die worden gebruikt bij bearish weddenschappen en de callopties uitsluitend in neutraal tot bullish transacties. Toch houdt deze oversimplificatie geen rekening met complexere beleggingsstrategieën.
Een handelaar had bijvoorbeeld een putoptie kunnen verkopen, waardoor hij in feite een positieve blootstelling aan Ether boven een bepaalde prijs zou krijgen, maar helaas is er geen gemakkelijke manier om dit effect in te schatten.
Stieren moeten de handdoek in de ring gooien en zich concentreren op de vervaldatum van juni
Etherberen moeten op 27 mei de prijs onder de $ 1.800 houden om een winst van $ 325 miljoen veilig te stellen. Aan de andere kant vereist het beste scenario van de stieren een push van meer dan $ 1.800 om de schade met $ 45 miljoen te verminderen.
Ether bulls hadden op 26 mei een hefboomeffect van $ 160 miljoen, dus ze zouden minder marge moeten hebben om de prijs te verhogen. Dit gezegd hebbende, zullen beren ongetwijfeld proberen om Ether onder de $ 1.800 te onderdrukken voorafgaand aan het verstrijken van de opties op 27 mei.
De meningen en meningen die hier worden geuit, zijn uitsluitend die van de auteur en weerspiegelen niet noodzakelijk de mening van Cointelegraph. Elke investerings- en handelsbeweging houdt risico's in. U moet uw eigen onderzoek doen bij het nemen van een beslissing.
Ether/USD 1-daagse grafiek bij Kraken. Bron: TradingView
Door de volatiliteit van de aandelen zochten beleggers beschutting in de Amerikaanse dollar en op 13 mei bereikte de DXY-index het hoogste niveau in 20 jaar. DXY meet de USD ten opzichte van een mand van belangrijke vreemde valuta, waaronder het Britse pond (GBP), euro (EUR) en Japanse yen (JPY).
Bovendien bereikte de 5-jaarsrente op Amerikaanse staatsobligaties het hoogste niveau sinds augustus 2018, en werd op 9 mei verhandeld tegen 3,10%, wat een signaal is dat beleggers hogere rendementen eisen om de inflatie te compenseren. In een notendop weerspiegelen macro-economische gegevens het risicomijdende sentiment van beleggers en dit verklaart gedeeltelijk de neergang van Ether.
Verdere paniek onder Ether-handelaren was een ketenreorganisatie van 7 blokken op Ethereum's Beacon Chain op 25 mei. Een geldige transactievolgorde werd van de keten geslagen omdat een concurrerend blok meer steun kreeg van netwerkdeelnemers. Gelukkig is deze situatie niet ongewoon en kan deze zijn voortgekomen uit een mijnwerker met veel middelen of een bug.
Het belangrijkste slachtoffer van de prijscorrectie van 11% van Ether waren hefboomhandelaren (longs) die $ 160 miljoen aan totale liquidaties zagen op derivatenbeurzen, volgens gegevens van Coinglass.
Bulls plaatsten hun weddenschappen op $2.100 en hoger
De open rente voor het aflopen van de maandelijkse opties van de Ether in mei is $ 1,04 miljard, maar het werkelijke cijfer zal veel lager zijn omdat stieren overdreven optimistisch waren. Deze handelaren zijn misschien voor de gek gehouden door de kortstondige pomp naar $ 2.950 op 4 mei, omdat hun weddenschappen voor het verstrijken van de opties op 27 mei verder gaan dan $ 3.000.
De daling onder $1.800 verraste stieren omdat vrijwel geen van de call-(buy)-opties voor 27 mei onder dat prijsniveau is geplaatst.
Ether-opties aggregeren open rente voor 27 mei. Bron: CoinGlass
De 0,94 call-to-put-ratio toont de lichte dominantie van de $ 540 miljoen put (verkoop) openstaande rente ten opzichte van de $ 505 miljoen call (koop) opties. Desalniettemin, aangezien Ether in de buurt van $ 1.800 staat, zal elke bullish weddenschap waarschijnlijk waardeloos worden.
Als de prijs van Ether op 27 mei om 8:00 uur UTC onder $ 1800 blijft, is geen van de callopties van $ 505 miljoen beschikbaar. Dit verschil ontstaat omdat een recht om Ether te kopen voor $1.800 of hoger waardeloos is als Ether op de vervaldag onder dat niveau wordt verhandeld.
Bears mikken op $ 325 miljoen winst
Hieronder staan de drie meest waarschijnlijke scenario's op basis van de huidige prijsactie. Het aantal optiecontracten dat op 27 mei beschikbaar is voor call- (bull) en put- (bear) instrumenten varieert, afhankelijk van de expiratieprijs. De onbalans die beide partijen bevoordeelt, vormt de theoretische winst:
Tussen $ 1.600 en $ 1.700: 0 calls versus 230.000 puts. Het nettoresultaat is $ 370 miljoen gunstig voor de put (bear) instrumenten.
Tussen $1.700 en $1.800: 50 calls vs. 192.300 puts. Het nettoresultaat is in het voordeel van de beren met 325 miljoen dollar.
Tussen $ 1.800 en $ 2.000: 3.300 calls versus 150.000 puts. Het nettoresultaat begunstigt de put (bear) instrumenten met $ 280 miljoen.
Deze ruwe schatting houdt rekening met de putopties die worden gebruikt bij bearish weddenschappen en de callopties uitsluitend in neutraal tot bullish transacties. Toch houdt deze oversimplificatie geen rekening met complexere beleggingsstrategieën.
Een handelaar had bijvoorbeeld een putoptie kunnen verkopen, waardoor hij in feite een positieve blootstelling aan Ether boven een bepaalde prijs zou krijgen, maar helaas is er geen gemakkelijke manier om dit effect in te schatten.
Stieren moeten de handdoek in de ring gooien en zich concentreren op de vervaldatum van juni
Etherberen moeten op 27 mei de prijs onder de $ 1.800 houden om een winst van $ 325 miljoen veilig te stellen. Aan de andere kant vereist het beste scenario van de stieren een push van meer dan $ 1.800 om de schade met $ 45 miljoen te verminderen.
Ether bulls hadden op 26 mei een hefboomeffect van $ 160 miljoen, dus ze zouden minder marge moeten hebben om de prijs te verhogen. Dit gezegd hebbende, zullen beren ongetwijfeld proberen om Ether onder de $ 1.800 te onderdrukken voorafgaand aan het verstrijken van de opties op 27 mei.
De meningen en meningen die hier worden geuit, zijn uitsluitend die van de auteur en weerspiegelen niet noodzakelijk de mening van Cointelegraph. Elke investerings- en handelsbeweging houdt risico's in. U moet uw eigen onderzoek doen bij het nemen van een beslissing.