Eerste verliesreeks van 6 weken sinds 2014 - 5 dingen om te weten in Bitcoin deze week
Bitcoin (BTC) begint de tweede week van mei 2022 met het naar voren brengen van bearish spoken uit het verleden - hoeveel erger zou het beeld kunnen worden voor hodlers?
Na een daling tot bijna $ 33.000, geeft de grootste cryptocurrency marktdeelnemers, nieuw en oud, een run voor hun geld, en de angst is voelbaar.
Een brute combinatie van macro-aanwijzingen, die deze week en daarna zullen voortduren, vormt de achtergrond voor enkele historische kaarthertests die niemand meer wilde zien.
Terwijl de roep om capitulatie voortduurt, is er nog steeds geen overeenstemming over hoe ver BTC/USD zou kunnen of moeten dalen om een overtuigende bodem op lange termijn te bereiken.
CoinTelegraph kijkt naar factoren die de komende dagen zullen bijdragen aan marktbewegingen, aangezien Bitcoin zijn dieptepunt in 2022 nadert.
Zeswekelijkse sloten in het rood
Hoe je het ook dobbelt, er is weinig om optimistisch over te zijn als het gaat om Bitcoin-prijsgrafieken deze week.
De wekelijkse afsluiting op 8 mei op $ 34.000 betekende dat BTC/USD zijn zesde wekelijkse rode kaars op rij afleverde.
Die grafiekfunctie is al bijna acht jaar niet meer gezien - het laatste voorval begon in augustus 2014 - gegevens van Cointelegraph Markets Pro en TradingView-shows.
Toen, net als nu, bevond Bitcoin zich in het tweede jaar van zijn vierjarige halveringscyclus, nadat hij in november 2013 zijn eerste top op iets meer dan $ 1.000 had gezien. Deze cyclus was echter anders, omdat die top ofwel kwam niet aan of was veel meer gedempt dan eerdere cycli.
BTC/USD 1-week kaarsgrafiek (bitstamp). Bron: TradingView
Ondertussen hebben macro-economische omstandigheden gezorgd voor enige hoop op een late stijging bij de meerderheid van de analisten, die nu verwachten dat de financiële verkrapping door centrale banken over de hele wereld om risicovolle activa zoals crypto stevig onder controle te houden.
Terug naar de grafiek, BTC/USD heeft in mei al meer dan $ 4.000 of 11,1% verloren.
Historisch gezien was de slechtste maand mei ooit vorig jaar, waarin het paar 35,3% verloor, blijkt uit gegevens van on-chain monitoringbron Coinglass.
Na het optreden van april is de kans op een comeback echter klein. Vier jaar op rij vóór 2022 zag Bitcoin in april daarentegen een winst van ten minste 32%, maar dit jaar boekte een verlies van 17,3% - het slechtste ooit.
BTC/USD maandelijkse rendementsgrafiek (screenshot). Bron: Coinglass
BTC 100-week voortschrijdend gemiddelde daalt
Als zodanig is het advies van analisten als het gaat om kortetermijnacties voor Bitcoin-prijzen vrijwel unaniem aan het begin van de week: wees voorzichtig.
Na de wekelijkse afsluiting daalde BTC/USD op het moment van schrijven verder naar $ 30.000, om vervolgens $ 33.000 en de dieptepunten van januari van $ 31.800 te testen.
"Probeer dit mes niet te vangen", vertelde on-chain analytics resource Material Indicators aan zijn Twitter-volgers naast een grafiek die laat zien dat biedingsondersteuning uit het Binance-orderboek verdwijnt.
Het orderboek van 8 mei toont een grote biedmuur van $ 33.000. Het werd daar neergezet toen een nieuwe muur van kooprente van ongeveer $ 33.800 snel door de markt werd aangepakt, wat de juistheid van de verkoopdruk in de huidige omgeving aantoont.
BTC/USD orderboekgegevens (Binance). Bron: Materiële indicatoren
“Historisch gezien zou $ 69,5 miljoen aan BTC-biedliquiditeit als ondersteuning dienen, maar historisch gezien had het ook een aanzienlijke hoeveelheid liquiditeit daaronder. Dat lijkt hier niet het geval te zijn”, voegde Material Indicators toe over die eerste verdedigingslinie.
De wekelijkse kaars van vorige week zag Bitcoin ook voor het eerst sinds maart 2020 onder het 100-weeks voortschrijdend gemiddelde (WMA) duiken.
Vervolgens, zoals bij sommige eerdere piercings van de 100 WMA, ging BTC/USD vervolgens door met het testen van de 200 WMA als ondersteuning. Voor het populaire Twitter-account Bitcoin Back zijn de implicaties deze keer dus duidelijk.
"Beide eerdere keren leidden tot capitulatie voor het 200-weeks voortschrijdend gemiddelde in 2014 en 2018", schreef hij in een deel van zijn laatste update.
"De grafiek van vandaag heeft veel verschillen met die twee tijden, en die twee tijden leken erg op elkaar."
BTC/USD 1-week kaarsgrafiek (bitstamp) met 100, 200 WMA. Bron: TradingView
Blockchain Backer voegde er niettemin aan toe dat hij op 8 mei een "grote duik in" verwachtte na de laatste vertoon van zwakte.
Zoals Cointelegraph onlangs meldde, waren de verwachtingen, zelfs lang voor de wekelijkse afsluiting, dat Bitcoin de komende weken zou dalen tot of onder $ 30.000.
Amerikaanse CPI klaar om inflatieverhaal voort te zetten
De daling van Bitcoin in de eerste week van mei was grotendeels te danken aan de bredere macrozwakte die nu stevig aanwezig is op de wereldwijde markten.
Aandelen zijn in dit opzicht bijzonder problematisch, omdat de voortdurende correlatie van crypto met die indexen voor een grimmige rit zorgt voor beleggers.
De zaken kwamen vorige week tot een hoogtepunt na aanscherping van de bevestigingen van de Federal Reserve van de Verenigde Staten, toen de S&P 500 zijn eerste vijf opeenvolgende wekelijkse daling sinds 2011 aftopte.
Nu, te midden van het aanhoudende conflict tussen Rusland en Oekraïne en de daarmee gepaard gaande financiële druk, moet een andere kracht terugkeren.
De inflatie, die al op het hoogste punt stond in de VS sinds het begin van de jaren tachtig, lijkt alleen maar erger te worden dankzij de gevolgen van handelsverstoring en sancties tegen Rusland.
Deze week zullen de consumentenprijsindex (CPI)-gegevens voor april worden vrijgegeven, en de kans is groot dat de cijfers de omvang van de geopolitieke onrust als geen ander zullen weerspiegelen.
De Amerikaanse president Joe Biden zal op 10 mei spreken over de inflatiekwestie voorafgaand aan de CPI-druk op 11 mei.
Maart CPI was 8,5%, terwijl er al geluiden komen uit analytische kringen dat de inflatie nu of in de nabije toekomst zou kunnen pieken.
“We verwachten dat de inflatie deze zomer een piek zal bereiken tussen 6% en 7% en volgend jaar zal dalen tot 3% tot 4% zonder recessie. … We hebben misschien al de eerste tekenen van een piekende inflatie gezien, in lagere driemaands stijgingen dan y/y van verschillende prijs- en loonmaatregelen.” - @yardeni pic.twitter.com/4mXXxFvmIN
— Carl Quintanilla (@carlquintanilla) 8 mei 2022
"Het beste scenario voor een bodem voor mij zou ergens in de komende dagen capitulatie zijn, gevolgd door een lager dan verwachte CPI-afdruk op woensdag", betoogde het populaire handelsaccount Daan Crypto Trades:
"Dat zou mijn cue zijn om groot in te zetten."
Groot of klein, CPI-gebeurtenissen hebben de afgelopen maanden de neiging gehad om BTC-prijsvolatiliteit op de korte termijn te veroorzaken.
Capitulatie berekenen
Over het onderwerp "capitulatie" - een massale uitverkoop als investeerders in paniek hun Bitcoin verkopen - tonen gegevens aan dat de verleiding om te beginnen groot kan zijn.
Momenteel wordt meer dan 40% van het Bitcoin-aanbod met verlies vastgehouden, en dit is het hoogste aandeel sinds april 2020, net na de COVID-19-crash.
7,7 miljoen #Bitcoin hebben momenteel verlies. Dit is het hoogste bedrag sinds 15 april 2020.
Dat is bijna 41% van het totale circulerende aanbod. pic.twitter.com/uXPR9PiJHT
— On-Chain College (@OnChainCollege) 7 mei 2022
Op dat moment vond er een heuse capitulatie plaats, zoals vooral blijkt uit de prijs.
Het analyseren van niet-gerealiseerde winsten en verliezen over hodlers op dat moment, zoals gedefinieerd door on-chain analysebedrijf Glassnode, bevestigde eveneens de capitulatie op 16 maart 2020.
Slechts negen dagen later verliet de netto niet-gerealiseerde winst/verliesstatistiek van het bedrijf de "capitulatie" -zone en bereikte "hoop - angst" - een schaduw in de richting van herstel.
Momenteel meet de metriek 'optimisme - angst' en gaat het naar beneden in de richting van 'hoop - angst'.
Bitcoin netto niet-gerealiseerde winst/verliesgrafiek. Bron: Glassnode
Sentiment zakt naar de onderste zone van de macro
Het is geen verrassing dat het algemene cryptomarktsentiment tot nu toe niet heeft geprofiteerd van de gebeurtenissen van mei.
Gerelateerd: Top 5 cryptocurrencies om deze week te bekijken: BTC, ALGO, XMR, XTZ, THETA
Volgens de Crypto Fear & Greed Index is het echter pas deze week dat de realiteit van de situatie voor de meerderheid doordringt.
Vanaf 9 mei meet de klassieke sentimentmeter 11/100, stevig in zijn 'extreme angst'-categorie en ook op niveaus die historisch bodems hebben gevormd.
Crypto Fear & Greed is in slechts twee dagen in waarde gehalveerd.
Crypto Fear & Greed Index (screenshot). Bron: Alternative.me
Het traditionele equivalent van de financiële markt, de Fear & Greed Index, begint op 9 mei af te wijken van crypto, stabiel op 30/100, of 'angst', zelfs na de chaos van vorige week.
"Nu Bitcoin nu helemaal is teruggelopen tot $ 33,9k, is het handelssentiment gedaald tot het dieptepunt van zes weken", merkte onderzoeksbureau Santiment op:
"We zien meestal liever capitulatietekens zoals deze, omdat zwakke handen die de ruimte verlaten over het algemeen nodig zijn voor een echt opmerkelijke bounce."
Angst & Hebzucht Index (screenshot). Bron: CNN
De meningen en meningen die hier worden uitgedrukt, zijn uitsluitend die van de auteur en weerspiegelen niet noodzakelijk de mening van Cointelegraph.com. Elke investerings- en handelsbeweging houdt risico's in, u moet uw eigen onderzoek doen bij het nemen van een beslissing.
Na een daling tot bijna $ 33.000, geeft de grootste cryptocurrency marktdeelnemers, nieuw en oud, een run voor hun geld, en de angst is voelbaar.
Een brute combinatie van macro-aanwijzingen, die deze week en daarna zullen voortduren, vormt de achtergrond voor enkele historische kaarthertests die niemand meer wilde zien.
Terwijl de roep om capitulatie voortduurt, is er nog steeds geen overeenstemming over hoe ver BTC/USD zou kunnen of moeten dalen om een overtuigende bodem op lange termijn te bereiken.
CoinTelegraph kijkt naar factoren die de komende dagen zullen bijdragen aan marktbewegingen, aangezien Bitcoin zijn dieptepunt in 2022 nadert.
Zeswekelijkse sloten in het rood
Hoe je het ook dobbelt, er is weinig om optimistisch over te zijn als het gaat om Bitcoin-prijsgrafieken deze week.
De wekelijkse afsluiting op 8 mei op $ 34.000 betekende dat BTC/USD zijn zesde wekelijkse rode kaars op rij afleverde.
Die grafiekfunctie is al bijna acht jaar niet meer gezien - het laatste voorval begon in augustus 2014 - gegevens van Cointelegraph Markets Pro en TradingView-shows.
Toen, net als nu, bevond Bitcoin zich in het tweede jaar van zijn vierjarige halveringscyclus, nadat hij in november 2013 zijn eerste top op iets meer dan $ 1.000 had gezien. Deze cyclus was echter anders, omdat die top ofwel kwam niet aan of was veel meer gedempt dan eerdere cycli.
BTC/USD 1-week kaarsgrafiek (bitstamp). Bron: TradingView
Ondertussen hebben macro-economische omstandigheden gezorgd voor enige hoop op een late stijging bij de meerderheid van de analisten, die nu verwachten dat de financiële verkrapping door centrale banken over de hele wereld om risicovolle activa zoals crypto stevig onder controle te houden.
Terug naar de grafiek, BTC/USD heeft in mei al meer dan $ 4.000 of 11,1% verloren.
Historisch gezien was de slechtste maand mei ooit vorig jaar, waarin het paar 35,3% verloor, blijkt uit gegevens van on-chain monitoringbron Coinglass.
Na het optreden van april is de kans op een comeback echter klein. Vier jaar op rij vóór 2022 zag Bitcoin in april daarentegen een winst van ten minste 32%, maar dit jaar boekte een verlies van 17,3% - het slechtste ooit.
BTC/USD maandelijkse rendementsgrafiek (screenshot). Bron: Coinglass
BTC 100-week voortschrijdend gemiddelde daalt
Als zodanig is het advies van analisten als het gaat om kortetermijnacties voor Bitcoin-prijzen vrijwel unaniem aan het begin van de week: wees voorzichtig.
Na de wekelijkse afsluiting daalde BTC/USD op het moment van schrijven verder naar $ 30.000, om vervolgens $ 33.000 en de dieptepunten van januari van $ 31.800 te testen.
"Probeer dit mes niet te vangen", vertelde on-chain analytics resource Material Indicators aan zijn Twitter-volgers naast een grafiek die laat zien dat biedingsondersteuning uit het Binance-orderboek verdwijnt.
Het orderboek van 8 mei toont een grote biedmuur van $ 33.000. Het werd daar neergezet toen een nieuwe muur van kooprente van ongeveer $ 33.800 snel door de markt werd aangepakt, wat de juistheid van de verkoopdruk in de huidige omgeving aantoont.
BTC/USD orderboekgegevens (Binance). Bron: Materiële indicatoren
“Historisch gezien zou $ 69,5 miljoen aan BTC-biedliquiditeit als ondersteuning dienen, maar historisch gezien had het ook een aanzienlijke hoeveelheid liquiditeit daaronder. Dat lijkt hier niet het geval te zijn”, voegde Material Indicators toe over die eerste verdedigingslinie.
De wekelijkse kaars van vorige week zag Bitcoin ook voor het eerst sinds maart 2020 onder het 100-weeks voortschrijdend gemiddelde (WMA) duiken.
Vervolgens, zoals bij sommige eerdere piercings van de 100 WMA, ging BTC/USD vervolgens door met het testen van de 200 WMA als ondersteuning. Voor het populaire Twitter-account Bitcoin Back zijn de implicaties deze keer dus duidelijk.
"Beide eerdere keren leidden tot capitulatie voor het 200-weeks voortschrijdend gemiddelde in 2014 en 2018", schreef hij in een deel van zijn laatste update.
"De grafiek van vandaag heeft veel verschillen met die twee tijden, en die twee tijden leken erg op elkaar."
BTC/USD 1-week kaarsgrafiek (bitstamp) met 100, 200 WMA. Bron: TradingView
Blockchain Backer voegde er niettemin aan toe dat hij op 8 mei een "grote duik in" verwachtte na de laatste vertoon van zwakte.
Zoals Cointelegraph onlangs meldde, waren de verwachtingen, zelfs lang voor de wekelijkse afsluiting, dat Bitcoin de komende weken zou dalen tot of onder $ 30.000.
Amerikaanse CPI klaar om inflatieverhaal voort te zetten
De daling van Bitcoin in de eerste week van mei was grotendeels te danken aan de bredere macrozwakte die nu stevig aanwezig is op de wereldwijde markten.
Aandelen zijn in dit opzicht bijzonder problematisch, omdat de voortdurende correlatie van crypto met die indexen voor een grimmige rit zorgt voor beleggers.
De zaken kwamen vorige week tot een hoogtepunt na aanscherping van de bevestigingen van de Federal Reserve van de Verenigde Staten, toen de S&P 500 zijn eerste vijf opeenvolgende wekelijkse daling sinds 2011 aftopte.
Nu, te midden van het aanhoudende conflict tussen Rusland en Oekraïne en de daarmee gepaard gaande financiële druk, moet een andere kracht terugkeren.
De inflatie, die al op het hoogste punt stond in de VS sinds het begin van de jaren tachtig, lijkt alleen maar erger te worden dankzij de gevolgen van handelsverstoring en sancties tegen Rusland.
Deze week zullen de consumentenprijsindex (CPI)-gegevens voor april worden vrijgegeven, en de kans is groot dat de cijfers de omvang van de geopolitieke onrust als geen ander zullen weerspiegelen.
De Amerikaanse president Joe Biden zal op 10 mei spreken over de inflatiekwestie voorafgaand aan de CPI-druk op 11 mei.
Maart CPI was 8,5%, terwijl er al geluiden komen uit analytische kringen dat de inflatie nu of in de nabije toekomst zou kunnen pieken.
“We verwachten dat de inflatie deze zomer een piek zal bereiken tussen 6% en 7% en volgend jaar zal dalen tot 3% tot 4% zonder recessie. … We hebben misschien al de eerste tekenen van een piekende inflatie gezien, in lagere driemaands stijgingen dan y/y van verschillende prijs- en loonmaatregelen.” - @yardeni pic.twitter.com/4mXXxFvmIN
— Carl Quintanilla (@carlquintanilla) 8 mei 2022
"Het beste scenario voor een bodem voor mij zou ergens in de komende dagen capitulatie zijn, gevolgd door een lager dan verwachte CPI-afdruk op woensdag", betoogde het populaire handelsaccount Daan Crypto Trades:
"Dat zou mijn cue zijn om groot in te zetten."
Groot of klein, CPI-gebeurtenissen hebben de afgelopen maanden de neiging gehad om BTC-prijsvolatiliteit op de korte termijn te veroorzaken.
Capitulatie berekenen
Over het onderwerp "capitulatie" - een massale uitverkoop als investeerders in paniek hun Bitcoin verkopen - tonen gegevens aan dat de verleiding om te beginnen groot kan zijn.
Momenteel wordt meer dan 40% van het Bitcoin-aanbod met verlies vastgehouden, en dit is het hoogste aandeel sinds april 2020, net na de COVID-19-crash.
7,7 miljoen #Bitcoin hebben momenteel verlies. Dit is het hoogste bedrag sinds 15 april 2020.
Dat is bijna 41% van het totale circulerende aanbod. pic.twitter.com/uXPR9PiJHT
— On-Chain College (@OnChainCollege) 7 mei 2022
Op dat moment vond er een heuse capitulatie plaats, zoals vooral blijkt uit de prijs.
Het analyseren van niet-gerealiseerde winsten en verliezen over hodlers op dat moment, zoals gedefinieerd door on-chain analysebedrijf Glassnode, bevestigde eveneens de capitulatie op 16 maart 2020.
Slechts negen dagen later verliet de netto niet-gerealiseerde winst/verliesstatistiek van het bedrijf de "capitulatie" -zone en bereikte "hoop - angst" - een schaduw in de richting van herstel.
Momenteel meet de metriek 'optimisme - angst' en gaat het naar beneden in de richting van 'hoop - angst'.
Bitcoin netto niet-gerealiseerde winst/verliesgrafiek. Bron: Glassnode
Sentiment zakt naar de onderste zone van de macro
Het is geen verrassing dat het algemene cryptomarktsentiment tot nu toe niet heeft geprofiteerd van de gebeurtenissen van mei.
Gerelateerd: Top 5 cryptocurrencies om deze week te bekijken: BTC, ALGO, XMR, XTZ, THETA
Volgens de Crypto Fear & Greed Index is het echter pas deze week dat de realiteit van de situatie voor de meerderheid doordringt.
Vanaf 9 mei meet de klassieke sentimentmeter 11/100, stevig in zijn 'extreme angst'-categorie en ook op niveaus die historisch bodems hebben gevormd.
Crypto Fear & Greed is in slechts twee dagen in waarde gehalveerd.
Crypto Fear & Greed Index (screenshot). Bron: Alternative.me
Het traditionele equivalent van de financiële markt, de Fear & Greed Index, begint op 9 mei af te wijken van crypto, stabiel op 30/100, of 'angst', zelfs na de chaos van vorige week.
"Nu Bitcoin nu helemaal is teruggelopen tot $ 33,9k, is het handelssentiment gedaald tot het dieptepunt van zes weken", merkte onderzoeksbureau Santiment op:
"We zien meestal liever capitulatietekens zoals deze, omdat zwakke handen die de ruimte verlaten over het algemeen nodig zijn voor een echt opmerkelijke bounce."
Angst & Hebzucht Index (screenshot). Bron: CNN
De meningen en meningen die hier worden uitgedrukt, zijn uitsluitend die van de auteur en weerspiegelen niet noodzakelijk de mening van Cointelegraph.com. Elke investerings- en handelsbeweging houdt risico's in, u moet uw eigen onderzoek doen bij het nemen van een beslissing.