Dollar Cost Averaging of Lump-sum: welke Bitcoin-strategie werkt het beste, ongeacht de prijs?
Bitcoin (BTC) is zes maanden nadat het in november 2021 zijn recordhoogte van $ 69.000 bereikte, met meer dan 55% gedaald.
De enorme daling heeft beleggers in een hachelijke situatie gebracht over de vraag of ze BTC moeten kopen als het goedkoper is, rond de $ 30.000, of wachten op een nieuwe uitverkoop op de markt.
Hoe meer je kijkt naar eerdere $ BTC-prijsgeschiedenis, hoe meer je kunt denken dat het niet de bodem is
Na 190 dagen vanaf het hoogste punt ooit, had Bitcoin nog 150 tot 200 dagen voordat het de laatste paar cycli de bodem bereikte (rode doos)
Als tijd een indicator is, kan dit nog 6 tot 8 maanden zijn pic.twitter.com/C1YHnfOzxC
— Rager (@Rager) 20 mei 2022
Dit komt voornamelijk doordat de rente lager is, ondanks de recente renteverhoging van 0,5% door de Federal Reserve. Ondertussen zijn de kasposities onder de wereldwijde fondsbeheerders met 6,1% gestegen tot $ 83 miljard, het hoogste sinds de aanslagen van 9/11. Dit wijst op risicomijding bij de grootste beheerders van pensioenen, verzekeringen, activa en hedgefondsen, blijkt uit de laatste gegevens van Bank of America.
Veel crypto-analisten, waaronder Carl B. Menger, zien grotere koopmogelijkheden op de Bitcoin-markt omdat de prijs naar een bodem zoekt.
Maar in plaats van een forfaitaire investering (LSI) voor te stellen, waarbij beleggers een enorm bedrag neerleggen om een markt te betreden, is er een schijnbaar veiliger alternatief voor de leek, genaamd de 'dollar cost averaging' of DCA.
Bitcoin DCA-strategie kan 99,9% van alle vermogensbeheerders verslaan
De DCA-strategie houdt in dat beleggers hun contanten in twaalf gelijke delen verdelen en elke maand Bitcoin kopen met elk deel. Met andere woorden, beleggers kopen meer BTC wanneer de prijzen dalen en minder van hetzelfde actief wanneer de prijzen stijgen.
De strategie heeft tot nu toe ongelooflijke resultaten opgeleverd.
Een dollar die bijvoorbeeld elke maand in Bitcoin werd geïnvesteerd nadat het in december 2017 een hoogtepunt bereikte - bijna $ 20.000 - heeft beleggers een cumulatief rendement van $ 163 gegeven, volgens de DCA-calculator van CryptoHead. Dat betekent circa 200% winst uit consistente investeringen.
Bitcoin DCA-calculator. Bron: CryptoHead
De Bitcoin DCA-strategie komt ook voort uit de mening dat de langetermijntrend van BTC altijd scheef zou blijven. Menger beweert dat het regelmatig kopen van Bitcoin voor een bepaald bedrag in dollars ervoor zou kunnen zorgen dat investeerders "99,99% van alle investeringsmanagers en bedrijven op aarde verslaan".
Deze grafiek zegt alles #btc DCA is de slimste en meest effectieve manier om de markt te verslaan #bearmarket https://t.co/ndKyzAi6FT
— ahmad (@albazzi02) 13 mei 2022
Scheuren in de DCA-strategie
Historische rendementen in traditionele markten ondersteunen DCA echter niet als de beste beleggingsstrategie. In plaats daarvan blijkt de LSI-strategie beter te zijn.
Zo bleek uit een onderzoek van 60/40 portefeuilles door Vanguard, waarin van 1926 tot 2015 elke 12 maanden werd bekeken, dat investeringen in één keer in twee derde van de gevallen beter presteerden dan de DCA, met een gemiddelde van 2,4% op een kalender jaarbasis.
Gerelateerd: Bitcoin eindigt de week 'on the edge' nu S&P 500 officieel de bearmarkt betreedt
Dit verhoogt enigszins de mogelijkheid dat Bitcoin, waarvan de dagelijkse positieve correlatie met de benchmark S&P 500-index in mei steeg tot 0,96, in de toekomst vergelijkbare resultaten zou laten zien tussen zijn DCA- en LSI-strategieën.
Dus regelmatig investeren in Bitcoin met een vast contant bedrag levert niet altijd betere winsten op dan de all-in methode.
BTC/USD dagelijkse prijsgrafiek. Bron: TradingView
Maar hoe zit het met het combineren van beide?
Larry Swedroe, chief research officer voor Buckingham Wealth Partner, is van mening dat beleggers moeten investeren met een "glas is halfvol"-perspectief, wat een mix van LSI en DCA betekent.
"Investeer onmiddellijk een derde van de investering en investeer de rest een derde per keer in de komende twee maanden of de komende twee kwartalen", schreef de analist op SeekingAlpha en voegde eraan toe:
"Investeer vandaag een kwart en investeer de rest gelijkmatig verdeeld over de volgende drie kwartalen. Investeer elke maand een zesde gedurende zes maanden of om de maand."
De meningen en meningen die hier worden uitgedrukt, zijn uitsluitend die van de auteur en weerspiegelen niet noodzakelijk de mening van Cointelegraph.com. Elke investerings- en handelsbeweging houdt risico's in, u moet uw eigen onderzoek doen bij het nemen van een beslissing.
De enorme daling heeft beleggers in een hachelijke situatie gebracht over de vraag of ze BTC moeten kopen als het goedkoper is, rond de $ 30.000, of wachten op een nieuwe uitverkoop op de markt.
Hoe meer je kijkt naar eerdere $ BTC-prijsgeschiedenis, hoe meer je kunt denken dat het niet de bodem is
Na 190 dagen vanaf het hoogste punt ooit, had Bitcoin nog 150 tot 200 dagen voordat het de laatste paar cycli de bodem bereikte (rode doos)
Als tijd een indicator is, kan dit nog 6 tot 8 maanden zijn pic.twitter.com/C1YHnfOzxC
— Rager (@Rager) 20 mei 2022
Dit komt voornamelijk doordat de rente lager is, ondanks de recente renteverhoging van 0,5% door de Federal Reserve. Ondertussen zijn de kasposities onder de wereldwijde fondsbeheerders met 6,1% gestegen tot $ 83 miljard, het hoogste sinds de aanslagen van 9/11. Dit wijst op risicomijding bij de grootste beheerders van pensioenen, verzekeringen, activa en hedgefondsen, blijkt uit de laatste gegevens van Bank of America.
Veel crypto-analisten, waaronder Carl B. Menger, zien grotere koopmogelijkheden op de Bitcoin-markt omdat de prijs naar een bodem zoekt.
Maar in plaats van een forfaitaire investering (LSI) voor te stellen, waarbij beleggers een enorm bedrag neerleggen om een markt te betreden, is er een schijnbaar veiliger alternatief voor de leek, genaamd de 'dollar cost averaging' of DCA.
Bitcoin DCA-strategie kan 99,9% van alle vermogensbeheerders verslaan
De DCA-strategie houdt in dat beleggers hun contanten in twaalf gelijke delen verdelen en elke maand Bitcoin kopen met elk deel. Met andere woorden, beleggers kopen meer BTC wanneer de prijzen dalen en minder van hetzelfde actief wanneer de prijzen stijgen.
De strategie heeft tot nu toe ongelooflijke resultaten opgeleverd.
Een dollar die bijvoorbeeld elke maand in Bitcoin werd geïnvesteerd nadat het in december 2017 een hoogtepunt bereikte - bijna $ 20.000 - heeft beleggers een cumulatief rendement van $ 163 gegeven, volgens de DCA-calculator van CryptoHead. Dat betekent circa 200% winst uit consistente investeringen.
Bitcoin DCA-calculator. Bron: CryptoHead
De Bitcoin DCA-strategie komt ook voort uit de mening dat de langetermijntrend van BTC altijd scheef zou blijven. Menger beweert dat het regelmatig kopen van Bitcoin voor een bepaald bedrag in dollars ervoor zou kunnen zorgen dat investeerders "99,99% van alle investeringsmanagers en bedrijven op aarde verslaan".
Deze grafiek zegt alles #btc DCA is de slimste en meest effectieve manier om de markt te verslaan #bearmarket https://t.co/ndKyzAi6FT
— ahmad (@albazzi02) 13 mei 2022
Scheuren in de DCA-strategie
Historische rendementen in traditionele markten ondersteunen DCA echter niet als de beste beleggingsstrategie. In plaats daarvan blijkt de LSI-strategie beter te zijn.
Zo bleek uit een onderzoek van 60/40 portefeuilles door Vanguard, waarin van 1926 tot 2015 elke 12 maanden werd bekeken, dat investeringen in één keer in twee derde van de gevallen beter presteerden dan de DCA, met een gemiddelde van 2,4% op een kalender jaarbasis.
Gerelateerd: Bitcoin eindigt de week 'on the edge' nu S&P 500 officieel de bearmarkt betreedt
Dit verhoogt enigszins de mogelijkheid dat Bitcoin, waarvan de dagelijkse positieve correlatie met de benchmark S&P 500-index in mei steeg tot 0,96, in de toekomst vergelijkbare resultaten zou laten zien tussen zijn DCA- en LSI-strategieën.
Dus regelmatig investeren in Bitcoin met een vast contant bedrag levert niet altijd betere winsten op dan de all-in methode.
BTC/USD dagelijkse prijsgrafiek. Bron: TradingView
Maar hoe zit het met het combineren van beide?
Larry Swedroe, chief research officer voor Buckingham Wealth Partner, is van mening dat beleggers moeten investeren met een "glas is halfvol"-perspectief, wat een mix van LSI en DCA betekent.
"Investeer onmiddellijk een derde van de investering en investeer de rest een derde per keer in de komende twee maanden of de komende twee kwartalen", schreef de analist op SeekingAlpha en voegde eraan toe:
"Investeer vandaag een kwart en investeer de rest gelijkmatig verdeeld over de volgende drie kwartalen. Investeer elke maand een zesde gedurende zes maanden of om de maand."
De meningen en meningen die hier worden uitgedrukt, zijn uitsluitend die van de auteur en weerspiegelen niet noodzakelijk de mening van Cointelegraph.com. Elke investerings- en handelsbeweging houdt risico's in, u moet uw eigen onderzoek doen bij het nemen van een beslissing.