Bitcoin vecht om $ 29K vast te houden uit angst voor regulering en Terra's UST-implosie raakte crypto hard
De prijs van Bitcoin (BTC) stuiterde aanvankelijk van zijn recente dieptepunt op $ 29.000, maar het algemene marktsentiment na een prijsdaling van 25% in vijf dagen is nog steeds grotendeels negatief. Momenteel is de crypto "Fear and Greed Index", die gebruikmaakt van volatiliteit, volume, sociale statistieken, Bitcoin-dominantie en Google-trendgegevens, gedaald tot het laagste niveau sinds maart 2020 en op dit moment lijkt er weinig bescherming te zijn voor de markt tegen verder nadeel.
Crypto "Angst en Hebzucht index". Bron: Alternative.me
Regelgeving blijft de markten drukken
Regulering is nog steeds de belangrijkste bedreiging die op de markten drukt en het is duidelijk dat beleggers een risicovolle benadering van activa met een hoge volatiliteit hanteren. Eerder deze week, tijdens een hoorzitting van de Senaatscommissie voor het Bankwezen, riep Janet Yellen, minister van Financiën van de Verenigde Staten, op tot een regelgevend kader voor stablecoins en richtte ze zich specifiek op de TerraUSD (UST) stablecoin die onder $0,70 kelderde.
Verder heeft het Verenigd Koninkrijk op 10 mei twee wetsvoorstellen ingediend die gericht zijn op het aanpakken van crypto-regulering. De Financial Services and Markets Bill en de Economic Crime and Corporate Transparency Bill hebben tot doel de financiële dienstensector van het land te versterken, inclusief het ondersteunen van "de veilige acceptatie van cryptocurrencies".
Ondertussen naderen zoekopdrachten naar "Bitcoin" en "crypto" op Google hun laagste niveau in 17 maanden.
Wereldwijd zoeken naar "Bitcoin" en "Cryptos". Bron: Google Trends
Deze indicator zou gedeeltelijk kunnen verklaren waarom Bitcoin 56% onder het hoogste punt ooit van $ 69.000 ligt, omdat de publieke belangstelling laag is, maar laten we eens kijken hoe professionele handelaren gepositioneerd zijn op derivatenmarkten.
Lange-naar-korte gegevens bevestigen een gebrek aan vraag van kopers
De long-to-short netto-ratio van de tophandelaren analyseert de posities op de spot-, eeuwigdurende en futures-contracten. Vanuit een analyse-oogpunt geeft het een beter inzicht of professionele handelaren bullish of bearish zijn.
Er zijn af en toe methodologische verschillen tussen verschillende uitwisselingen, dus kijkers moeten veranderingen in de gaten houden in plaats van absolute cijfers.
Wissel toptraders Bitcoin long-to-short ratio uit. Bron: Coinglass
Volgens de long-to-short-indicator is Bitcoin mogelijk met 4% gestegen sinds het dieptepunt van $ 29.000 op 11 mei, maar professionele handelaren hebben hun bullish-inzetten niet verhoogd. Zo daalde de toptradersratio van OKX van 1,20 naar het huidige niveau van 1,00.
Bovendien laten de gegevens van Binance zien dat die handelaren stabiel waren in de buurt van 1,10, en een vergelijkbare trend deed zich voor bij Huobi, aangezien de long-to-short-ratio van de toptraders op 0,97 stond. Uit gegevens blijkt dat er geen vraag is naar leverage-aankopen bij professionele beleggers, ondanks het prijsherstel van 5%.
CME-futureshandelaren zijn niet langer bearish
Om verder te bewijzen dat de structuur van de cryptomarkt is verslechterd, moeten handelaren de premie voor Bitcoin-futurescontracten van de CME analyseren. De statistiek vergelijkt langere termijn futures-contracten en de traditionele spotmarktprijs.
Deze contracten met een vaste kalender worden meestal tegen een kleine premie verhandeld, wat aangeeft dat verkopers meer geld vragen om de afwikkeling langer achter te houden. Als gevolg hiervan zouden de eenmaandsfutures in gezonde markten moeten worden verhandeld met een premie van 0,5% tot 1%, een situatie die bekend staat als contango.
Telkens wanneer die indicator vervaagt of negatief wordt (backwardation), is dit een alarmerende rode vlag omdat het aangeeft dat er sprake is van een bearish sentiment.
BTC CME termijncontract van 1 maand vs. BTC/USD bij FTX. Bron: TradingView
De bovenstaande grafiek laat zien hoe de indicator op 10 mei backwardation inging en de beweging markeert de laagste waarde in twee maanden met een negatieve premie van 0,4%.
Gegevens tonen aan dat institutionele handelaren onder de "neutrale" drempel zitten, gemeten aan de hand van de futures-basis en dit wijst op de vorming van een bearish marktstructuur.
Bovendien blijkt uit de long-to-short-gegevens van de tophandelaren dat er een gebrek aan eetlust is, ondanks het snelle prijsherstel van 4% vanaf het niveau van $29.000 en het feit dat de BTC-prijs nu in de buurt van hetzelfde niveau handelt, is ook zorgwekkend. Tenzij de derivatenstatistieken enige verbetering laten zien, blijft de kans op verdere prijscorrectie hoog.
De meningen en meningen die hier worden geuit, zijn uitsluitend die van de auteur en weerspiegelen niet noodzakelijk de mening van Cointelegraph. Elke investerings- en handelsbeweging houdt risico's in. U moet uw eigen onderzoek doen bij het nemen van een beslissing.
Crypto "Angst en Hebzucht index". Bron: Alternative.me
Regelgeving blijft de markten drukken
Regulering is nog steeds de belangrijkste bedreiging die op de markten drukt en het is duidelijk dat beleggers een risicovolle benadering van activa met een hoge volatiliteit hanteren. Eerder deze week, tijdens een hoorzitting van de Senaatscommissie voor het Bankwezen, riep Janet Yellen, minister van Financiën van de Verenigde Staten, op tot een regelgevend kader voor stablecoins en richtte ze zich specifiek op de TerraUSD (UST) stablecoin die onder $0,70 kelderde.
Verder heeft het Verenigd Koninkrijk op 10 mei twee wetsvoorstellen ingediend die gericht zijn op het aanpakken van crypto-regulering. De Financial Services and Markets Bill en de Economic Crime and Corporate Transparency Bill hebben tot doel de financiële dienstensector van het land te versterken, inclusief het ondersteunen van "de veilige acceptatie van cryptocurrencies".
Ondertussen naderen zoekopdrachten naar "Bitcoin" en "crypto" op Google hun laagste niveau in 17 maanden.
Wereldwijd zoeken naar "Bitcoin" en "Cryptos". Bron: Google Trends
Deze indicator zou gedeeltelijk kunnen verklaren waarom Bitcoin 56% onder het hoogste punt ooit van $ 69.000 ligt, omdat de publieke belangstelling laag is, maar laten we eens kijken hoe professionele handelaren gepositioneerd zijn op derivatenmarkten.
Lange-naar-korte gegevens bevestigen een gebrek aan vraag van kopers
De long-to-short netto-ratio van de tophandelaren analyseert de posities op de spot-, eeuwigdurende en futures-contracten. Vanuit een analyse-oogpunt geeft het een beter inzicht of professionele handelaren bullish of bearish zijn.
Er zijn af en toe methodologische verschillen tussen verschillende uitwisselingen, dus kijkers moeten veranderingen in de gaten houden in plaats van absolute cijfers.
Wissel toptraders Bitcoin long-to-short ratio uit. Bron: Coinglass
Volgens de long-to-short-indicator is Bitcoin mogelijk met 4% gestegen sinds het dieptepunt van $ 29.000 op 11 mei, maar professionele handelaren hebben hun bullish-inzetten niet verhoogd. Zo daalde de toptradersratio van OKX van 1,20 naar het huidige niveau van 1,00.
Bovendien laten de gegevens van Binance zien dat die handelaren stabiel waren in de buurt van 1,10, en een vergelijkbare trend deed zich voor bij Huobi, aangezien de long-to-short-ratio van de toptraders op 0,97 stond. Uit gegevens blijkt dat er geen vraag is naar leverage-aankopen bij professionele beleggers, ondanks het prijsherstel van 5%.
CME-futureshandelaren zijn niet langer bearish
Om verder te bewijzen dat de structuur van de cryptomarkt is verslechterd, moeten handelaren de premie voor Bitcoin-futurescontracten van de CME analyseren. De statistiek vergelijkt langere termijn futures-contracten en de traditionele spotmarktprijs.
Deze contracten met een vaste kalender worden meestal tegen een kleine premie verhandeld, wat aangeeft dat verkopers meer geld vragen om de afwikkeling langer achter te houden. Als gevolg hiervan zouden de eenmaandsfutures in gezonde markten moeten worden verhandeld met een premie van 0,5% tot 1%, een situatie die bekend staat als contango.
Telkens wanneer die indicator vervaagt of negatief wordt (backwardation), is dit een alarmerende rode vlag omdat het aangeeft dat er sprake is van een bearish sentiment.
BTC CME termijncontract van 1 maand vs. BTC/USD bij FTX. Bron: TradingView
De bovenstaande grafiek laat zien hoe de indicator op 10 mei backwardation inging en de beweging markeert de laagste waarde in twee maanden met een negatieve premie van 0,4%.
Gegevens tonen aan dat institutionele handelaren onder de "neutrale" drempel zitten, gemeten aan de hand van de futures-basis en dit wijst op de vorming van een bearish marktstructuur.
Bovendien blijkt uit de long-to-short-gegevens van de tophandelaren dat er een gebrek aan eetlust is, ondanks het snelle prijsherstel van 4% vanaf het niveau van $29.000 en het feit dat de BTC-prijs nu in de buurt van hetzelfde niveau handelt, is ook zorgwekkend. Tenzij de derivatenstatistieken enige verbetering laten zien, blijft de kans op verdere prijscorrectie hoog.
De meningen en meningen die hier worden geuit, zijn uitsluitend die van de auteur en weerspiegelen niet noodzakelijk de mening van Cointelegraph. Elke investerings- en handelsbeweging houdt risico's in. U moet uw eigen onderzoek doen bij het nemen van een beslissing.