Bitcoin kruipt in de richting van $30K, maar uit gegevens blijkt dat het gunstig is voor het verstrijken van de $ 1,8 miljard BTC-opties van vrijdag
De prijs van Bitcoin (BTC) kon de afgelopen vijftien dagen niet boven de $ 32.000 komen en is momenteel met 37% gedaald tot nu toe. Hoewel dat misschien overdreven lijkt, valt het niet op tussen enkele van de grootste in de VS genoteerde technologiebedrijven die onlangs ook aanzienlijke verliezen hebben geleden.
In dezelfde periode van 15 dagen daalde het aandeel Shopify Inc. (SHOP) met 76%, crashte Snap Inc. (SNAP) met 73%, daalde Netflix (NFLX) met 70% en presteerde Cloudflare (NET) negatief met 62%.
Cryptocurrency-investeerders zouden zich minder zorgen moeten maken over de huidige "bear-markt" gezien de jaarlijkse volatiliteit van Bitcoin van 79%. Dat is echter duidelijk niet het geval, omdat de "Fear and Greed Index" van Bitcoin op 17 mei een 8 op 100 bereikte, het laagste niveau sinds maart 2020.
Handelaren vrezen dat de verslechterende macro-economische omstandigheden ervoor kunnen zorgen dat beleggers hun toevlucht zoeken in de Amerikaanse dollar en schatkistpapier. De Japanse industriële productiegegevens die op 18 mei werden vrijgegeven, toonden een krimp van 1,7% op jaarbasis. Bovendien lieten gegevens over de detailhandelsverkopen van 20 mei uit het Verenigd Koninkrijk een daling van 4,9% zien ten opzichte van 2021.
Financiële analisten over de hele wereld wijten de verzwakte marktomstandigheden aan de trage reactie van de Amerikaanse Federal Reserve op de inflatiestijging. Dus zoeken handelaren steeds meer beschutting buiten risicovollere activa, wat een negatieve invloed heeft op de Bitcoin-prijs.
Bulls plaatste de meeste weddenschappen boven $ 40.000
De open rente voor de maandelijkse afloop van opties op 27 mei in Bitcoin is $ 1,81 miljard, maar het werkelijke cijfer zal lager zijn omdat stieren verrast werden toen de BTC-prijs in de afgelopen 30 dagen met 26% is gedaald.
Bitcoin-opties aggregeren open rente voor 27 mei. Bron: CoinGlass
De call-to-put-ratio van 1,31 weerspiegelt de openstaande call (koop)rente van $ 1,03 miljard tegenover de put (verkoop)opties van $ 785 miljoen. Desalniettemin zal 94% van de bullish weddenschappen waarschijnlijk waardeloos worden, aangezien Bitcoin momenteel in de buurt van $ 30.000 handelt.
Als de prijs van Bitcoin op 27 mei onder de $ 31.000 blijft, hebben bulls slechts $ 60 miljoen aan deze call (koop) opties beschikbaar. Dit verschil ontstaat omdat het geen zin heeft om Bitcoin te kopen voor $ 31.000 als het bij de vervaldatum onder dat niveau wordt verhandeld.
Gerelateerd: Lage inflatie of mislukking: analisten zeggen dat de Fed geen andere keuze heeft dan de rente te blijven verhogen
Bears kunnen op 27 mei $ 390 miljoen winst maken
Hieronder staan de drie meest waarschijnlijke scenario's op basis van de huidige prijsactie. Het aantal optiecontracten dat op 27 mei beschikbaar is voor call- (koop) en put- (verkoop)instrumenten varieert, afhankelijk van de expiratieprijs. De onbalans die beide partijen bevoordeelt, vormt de theoretische winst:
Tussen $ 28.000 en $ 30.000: 800 calls (kopen) versus 14.200 puts (verkopen). Het nettoresultaat begunstigt de beren met $ 390 miljoen.
Tussen $ 30.000 en $ 32.000: 2.050 calls (kopen) versus 11.200 puts (verkopen). Beren hebben een voordeel van $ 250 miljoen.
Tussen $ 32.000 en $ 33.000: 5.650 calls (kopen) versus 9.150 puts (verkopen). Het nettoresultaat is in het voordeel van de beren met $ 110 miljoen.
Deze ruwe schatting houdt rekening met de call-opties die worden gebruikt in bullish-weddenschappen en de put-opties die uitsluitend worden gebruikt in transacties van neutraal tot bearish. Toch houdt deze oversimplificatie geen rekening met complexere beleggingsstrategieën.
Een handelaar zou bijvoorbeeld een call-optie kunnen hebben verkocht, waardoor hij in feite een negatieve blootstelling aan Bitcoin boven een bepaalde prijs heeft gekregen, maar helaas is er geen gemakkelijke manier om dit effect in te schatten.
Bitcoin-beren moeten op 27 mei de prijs onder de $ 30.000 houden om $ 390 miljoen te kunnen profiteren van het verstrijken van de maandelijkse opties. Aan de andere kant kunnen stieren hun verlies verminderen door BTC boven $ 32.000 te duwen, een rally van 8% ten opzichte van de huidige prijs van $ 29.700. Echter, te oordelen naar de bearish macro-economische omstandigheden, lijken beren beter gepositioneerd voor het aflopen van 27 mei.
De meningen en meningen die hier worden geuit, zijn uitsluitend die van de auteur en weerspiegelen niet noodzakelijk de mening van Cointelegraph. Elke investerings- en handelsbeweging houdt risico's in. U moet uw eigen onderzoek doen bij het nemen van een beslissing.
In dezelfde periode van 15 dagen daalde het aandeel Shopify Inc. (SHOP) met 76%, crashte Snap Inc. (SNAP) met 73%, daalde Netflix (NFLX) met 70% en presteerde Cloudflare (NET) negatief met 62%.
Cryptocurrency-investeerders zouden zich minder zorgen moeten maken over de huidige "bear-markt" gezien de jaarlijkse volatiliteit van Bitcoin van 79%. Dat is echter duidelijk niet het geval, omdat de "Fear and Greed Index" van Bitcoin op 17 mei een 8 op 100 bereikte, het laagste niveau sinds maart 2020.
Handelaren vrezen dat de verslechterende macro-economische omstandigheden ervoor kunnen zorgen dat beleggers hun toevlucht zoeken in de Amerikaanse dollar en schatkistpapier. De Japanse industriële productiegegevens die op 18 mei werden vrijgegeven, toonden een krimp van 1,7% op jaarbasis. Bovendien lieten gegevens over de detailhandelsverkopen van 20 mei uit het Verenigd Koninkrijk een daling van 4,9% zien ten opzichte van 2021.
Financiële analisten over de hele wereld wijten de verzwakte marktomstandigheden aan de trage reactie van de Amerikaanse Federal Reserve op de inflatiestijging. Dus zoeken handelaren steeds meer beschutting buiten risicovollere activa, wat een negatieve invloed heeft op de Bitcoin-prijs.
Bulls plaatste de meeste weddenschappen boven $ 40.000
De open rente voor de maandelijkse afloop van opties op 27 mei in Bitcoin is $ 1,81 miljard, maar het werkelijke cijfer zal lager zijn omdat stieren verrast werden toen de BTC-prijs in de afgelopen 30 dagen met 26% is gedaald.
Bitcoin-opties aggregeren open rente voor 27 mei. Bron: CoinGlass
De call-to-put-ratio van 1,31 weerspiegelt de openstaande call (koop)rente van $ 1,03 miljard tegenover de put (verkoop)opties van $ 785 miljoen. Desalniettemin zal 94% van de bullish weddenschappen waarschijnlijk waardeloos worden, aangezien Bitcoin momenteel in de buurt van $ 30.000 handelt.
Als de prijs van Bitcoin op 27 mei onder de $ 31.000 blijft, hebben bulls slechts $ 60 miljoen aan deze call (koop) opties beschikbaar. Dit verschil ontstaat omdat het geen zin heeft om Bitcoin te kopen voor $ 31.000 als het bij de vervaldatum onder dat niveau wordt verhandeld.
Gerelateerd: Lage inflatie of mislukking: analisten zeggen dat de Fed geen andere keuze heeft dan de rente te blijven verhogen
Bears kunnen op 27 mei $ 390 miljoen winst maken
Hieronder staan de drie meest waarschijnlijke scenario's op basis van de huidige prijsactie. Het aantal optiecontracten dat op 27 mei beschikbaar is voor call- (koop) en put- (verkoop)instrumenten varieert, afhankelijk van de expiratieprijs. De onbalans die beide partijen bevoordeelt, vormt de theoretische winst:
Tussen $ 28.000 en $ 30.000: 800 calls (kopen) versus 14.200 puts (verkopen). Het nettoresultaat begunstigt de beren met $ 390 miljoen.
Tussen $ 30.000 en $ 32.000: 2.050 calls (kopen) versus 11.200 puts (verkopen). Beren hebben een voordeel van $ 250 miljoen.
Tussen $ 32.000 en $ 33.000: 5.650 calls (kopen) versus 9.150 puts (verkopen). Het nettoresultaat is in het voordeel van de beren met $ 110 miljoen.
Deze ruwe schatting houdt rekening met de call-opties die worden gebruikt in bullish-weddenschappen en de put-opties die uitsluitend worden gebruikt in transacties van neutraal tot bearish. Toch houdt deze oversimplificatie geen rekening met complexere beleggingsstrategieën.
Een handelaar zou bijvoorbeeld een call-optie kunnen hebben verkocht, waardoor hij in feite een negatieve blootstelling aan Bitcoin boven een bepaalde prijs heeft gekregen, maar helaas is er geen gemakkelijke manier om dit effect in te schatten.
Bitcoin-beren moeten op 27 mei de prijs onder de $ 30.000 houden om $ 390 miljoen te kunnen profiteren van het verstrijken van de maandelijkse opties. Aan de andere kant kunnen stieren hun verlies verminderen door BTC boven $ 32.000 te duwen, een rally van 8% ten opzichte van de huidige prijs van $ 29.700. Echter, te oordelen naar de bearish macro-economische omstandigheden, lijken beren beter gepositioneerd voor het aflopen van 27 mei.
De meningen en meningen die hier worden geuit, zijn uitsluitend die van de auteur en weerspiegelen niet noodzakelijk de mening van Cointelegraph. Elke investerings- en handelsbeweging houdt risico's in. U moet uw eigen onderzoek doen bij het nemen van een beslissing.