Bitcoin-bulls streven ernaar om $45K te veroveren, leidend tot het verstrijken van de $890M BTC-opties van vrijdag
Bitcoin (BTC)-stieren gooiden de tafel om op de vervaldatum van de opties op 4 maart na een rally van 14% op 28 februari. Door de prijs boven $ 43.000 te houden, bevestigt het een ontkoppeling van traditionele markten. Zo is de MSCI Emerging Markets Equities Index in vijf dagen met 3,5% gedaald, terwijl de Russell 2000 Small-Capitalization Index in de Verenigde Staten 0,9% won.
Beleggers maken zich steeds meer zorgen over de gevolgen van de renteverhogingen van de Amerikaanse Federal Reserve die in de loop van 2022 worden verwacht. Als gevolg daarvan kregen in de afgelopen 30 dagen enkele grote namen een klap. Paypal PYPL daalde bijvoorbeeld 38%, META corrigeerde 34% en Shopify SHOP verloor 31,5%.
De 40 jaar hoge Amerikaanse consumentenprijsindex van 7,5% inflatiegegevens zorgde ervoor dat beleggers winst namen op risicovollere activa en de U.S. Dollar Index (DXY) bereikte het hoogste niveau in 20 maanden op 97,6. De DXY meet de sterkte van de dollar ten opzichte van een mand met de beste buitenlandse valuta's en neemt toe wanneer handelaren hun toevlucht zoeken in het Noord-Amerikaanse geld.
Bitcoin is een hoog risico, maar de prijs lijkt verdisconteerd
De recente kracht van Bitcoin verraste de meeste beleggers, aangezien de correlatie met de Nasdaq Composite-index op 20 februari 73% bereikte, wat het hoogste punt in vijf jaar van 74% in 2020 naderde.
Call (kopen) en put (verkopen) optie-instrumenten zijn gelijk op elkaar afgestemd voor het verstrijken van de opties op 4 maart, maar beren werden verrast nadat de Bitcoin-prijs zich deze week stabiliseerde boven $ 43.000.
Bitcoin-opties aggregeren open rente voor 4 maart. Bron: CoinGlass
Een bredere kijk met behulp van de call-to-put-ratio laat een evenwicht zien tussen de $ 450 miljoen call (koop) open interest versus de $ 440 miljoen put (sell)-opties. De call-to-put-indicator van 1.02 is echter bedrieglijk omdat de meeste bearish weddenschappen waardeloos worden.
Als de prijs van Bitcoin bijvoorbeeld boven $ 43.000 blijft om 8:00 uur UTC op 11 februari, zal slechts $ 155 miljoen van die put- (verkoop)opties beschikbaar zijn. Dit verschil ontstaat omdat het geen zin heeft om Bitcoin te verkopen voor $ 40.000 als het bij de vervaldatum boven dat niveau wordt verhandeld.
Bulls kan een winst van $ 320 miljoen incasseren
Hieronder staan de drie meest waarschijnlijke scenario's op basis van de huidige prijsactie. Het aantal optiecontracten dat op 4 maart beschikbaar is voor bulls (call) en bear (put) instrumenten varieert afhankelijk van de expiratieprijs. De onbalans die beide partijen bevoordeelt, vormt de theoretische winst:
Tussen $ 42.000 en $ 44.000: 560 calls versus 150 puts. Het nettoresultaat is $ 175 miljoen ten gunste van de call-instrumenten (bull-instrumenten).
Tussen $ 44.000 en $ 46.000: 760 calls versus 40 puts. Het nettoresultaat is gunstig voor stieren met $ 320 miljoen.
Tussen $ 46.000 en $ 47.000: 840 calls versus 5 puts. Bulls verhogen hun winst tot $ 380 miljoen.
Deze ruwe schatting houdt rekening met de putopties die worden gebruikt bij bearish weddenschappen en de callopties uitsluitend in neutraal tot bullish transacties. Toch houdt deze oversimplificatie geen rekening met complexere beleggingsstrategieën.
Een handelaar had bijvoorbeeld een putoptie kunnen verkopen, waardoor hij in feite een positieve blootstelling aan Bitcoin boven een specifieke prijs had gekregen. Maar helaas is er geen gemakkelijke manier om dit effect in te schatten.
Gerelateerd: Bitcoin een 'goede gok' als de Fed blijft versoepelen om een recessie te voorkomen - analist
Beren gooien waarschijnlijk de handdoek in de ring
Bitcoin-stieren hebben een pomp van 1% van meer dan $ 44.000 nodig om op 3 maart een winst van $ 250 miljoen te behalen. Aan de andere kant vereist het beste scenario van de beren een prijsdaling van 4,5% van de huidige $ 44.800 om hun verlies terug te brengen tot $ 110 miljoen.
Bitcoin-bears hebben onlangs $300 miljoen leverage shortposities geliquideerd, dus het is onwaarschijnlijk dat ze de benodigde steun zullen hebben om de BTC-prijs op korte termijn onder druk te zetten.
Dit gezegd hebbende, zullen stieren waarschijnlijk kracht blijven tonen door de prijs naar $ 45.000 of hoger te duwen tijdens het verstrijken van de opties op 4 maart.
De meningen en meningen die hier worden geuit, zijn uitsluitend die van de auteur en weerspiegelen niet noodzakelijk de mening van Cointelegraph. Elke investerings- en handelsbeweging houdt risico's in. U moet uw eigen onderzoek doen bij het nemen van een beslissing.
Beleggers maken zich steeds meer zorgen over de gevolgen van de renteverhogingen van de Amerikaanse Federal Reserve die in de loop van 2022 worden verwacht. Als gevolg daarvan kregen in de afgelopen 30 dagen enkele grote namen een klap. Paypal PYPL daalde bijvoorbeeld 38%, META corrigeerde 34% en Shopify SHOP verloor 31,5%.
De 40 jaar hoge Amerikaanse consumentenprijsindex van 7,5% inflatiegegevens zorgde ervoor dat beleggers winst namen op risicovollere activa en de U.S. Dollar Index (DXY) bereikte het hoogste niveau in 20 maanden op 97,6. De DXY meet de sterkte van de dollar ten opzichte van een mand met de beste buitenlandse valuta's en neemt toe wanneer handelaren hun toevlucht zoeken in het Noord-Amerikaanse geld.
Bitcoin is een hoog risico, maar de prijs lijkt verdisconteerd
De recente kracht van Bitcoin verraste de meeste beleggers, aangezien de correlatie met de Nasdaq Composite-index op 20 februari 73% bereikte, wat het hoogste punt in vijf jaar van 74% in 2020 naderde.
Call (kopen) en put (verkopen) optie-instrumenten zijn gelijk op elkaar afgestemd voor het verstrijken van de opties op 4 maart, maar beren werden verrast nadat de Bitcoin-prijs zich deze week stabiliseerde boven $ 43.000.
Bitcoin-opties aggregeren open rente voor 4 maart. Bron: CoinGlass
Een bredere kijk met behulp van de call-to-put-ratio laat een evenwicht zien tussen de $ 450 miljoen call (koop) open interest versus de $ 440 miljoen put (sell)-opties. De call-to-put-indicator van 1.02 is echter bedrieglijk omdat de meeste bearish weddenschappen waardeloos worden.
Als de prijs van Bitcoin bijvoorbeeld boven $ 43.000 blijft om 8:00 uur UTC op 11 februari, zal slechts $ 155 miljoen van die put- (verkoop)opties beschikbaar zijn. Dit verschil ontstaat omdat het geen zin heeft om Bitcoin te verkopen voor $ 40.000 als het bij de vervaldatum boven dat niveau wordt verhandeld.
Bulls kan een winst van $ 320 miljoen incasseren
Hieronder staan de drie meest waarschijnlijke scenario's op basis van de huidige prijsactie. Het aantal optiecontracten dat op 4 maart beschikbaar is voor bulls (call) en bear (put) instrumenten varieert afhankelijk van de expiratieprijs. De onbalans die beide partijen bevoordeelt, vormt de theoretische winst:
Tussen $ 42.000 en $ 44.000: 560 calls versus 150 puts. Het nettoresultaat is $ 175 miljoen ten gunste van de call-instrumenten (bull-instrumenten).
Tussen $ 44.000 en $ 46.000: 760 calls versus 40 puts. Het nettoresultaat is gunstig voor stieren met $ 320 miljoen.
Tussen $ 46.000 en $ 47.000: 840 calls versus 5 puts. Bulls verhogen hun winst tot $ 380 miljoen.
Deze ruwe schatting houdt rekening met de putopties die worden gebruikt bij bearish weddenschappen en de callopties uitsluitend in neutraal tot bullish transacties. Toch houdt deze oversimplificatie geen rekening met complexere beleggingsstrategieën.
Een handelaar had bijvoorbeeld een putoptie kunnen verkopen, waardoor hij in feite een positieve blootstelling aan Bitcoin boven een specifieke prijs had gekregen. Maar helaas is er geen gemakkelijke manier om dit effect in te schatten.
Gerelateerd: Bitcoin een 'goede gok' als de Fed blijft versoepelen om een recessie te voorkomen - analist
Beren gooien waarschijnlijk de handdoek in de ring
Bitcoin-stieren hebben een pomp van 1% van meer dan $ 44.000 nodig om op 3 maart een winst van $ 250 miljoen te behalen. Aan de andere kant vereist het beste scenario van de beren een prijsdaling van 4,5% van de huidige $ 44.800 om hun verlies terug te brengen tot $ 110 miljoen.
Bitcoin-bears hebben onlangs $300 miljoen leverage shortposities geliquideerd, dus het is onwaarschijnlijk dat ze de benodigde steun zullen hebben om de BTC-prijs op korte termijn onder druk te zetten.
Dit gezegd hebbende, zullen stieren waarschijnlijk kracht blijven tonen door de prijs naar $ 45.000 of hoger te duwen tijdens het verstrijken van de opties op 4 maart.
De meningen en meningen die hier worden geuit, zijn uitsluitend die van de auteur en weerspiegelen niet noodzakelijk de mening van Cointelegraph. Elke investerings- en handelsbeweging houdt risico's in. U moet uw eigen onderzoek doen bij het nemen van een beslissing.