Bewijs van reserves - het maken van een Bitcoin-industriestandaard
In januari 2020 publiceerde Bitcoin Magazine een beschrijving van "Waarom bewijs van reserves belangrijk is voor Bitcoin."
De timing was geen toeval - de recente verjaardag van de implosie van de QuadrigaCX hield veel van onze gedachten vers in het geheugen van de risico's die we probeerden weg te nemen, vooral hier in Canada.
Twee jaar klinkt misschien niet als een lange tijd voor de gemiddelde persoon, maar het is een aanzienlijk stuk geschiedenis in de wereld van cryptocurrencies - het is meer dan een zevende van het hele bestaan van Bitcoin. Door naar de vooruitgang van de sector te kijken in termen van Proof of Reserves, kunnen we zien hoeveel er in die tijdspanne kan gebeuren.
Mager begin
In dat begin 2020-stuk voegde Mauricio Di Bartolomeo zich bij het koor van verschillende stemmen die al pleitten voor deze mogelijkheid om de opkomst van Bitcoin in legitimiteit en professionaliteit te versnellen.
Jason Tyra had tussen 2014 en 2015 verschillende stukken geschreven. Steven Roose van Blockstream bracht begin 2019 een aantal voorgestelde normen naar voren, al snel bepleit door Matt ฿ op een persoonlijke blogpost en Nic Carter had op zijn eigen trommel geslagen en verschillende artikelen en podcast gepubliceerd. interviews over het onderwerp, en hij gebruikte zijn uitgebreide publieksbereik om de andere pleitbezorgers een boost te geven.
Maar implementaties in de echte wereld waren nog steeds dun op de grond, en er was weinig te zien sinds 2014, toen Kraken had geprobeerd zijn reserves te bewijzen na het debacle van Mount Gox.
Hoe Proof of Reserves precies zou ontstaan als een echt fenomeen, viel nog te bezien.
Bewijs van reserve, ongeacht de reserve
Proof of Reserves is de uitbreiding van een vrij eenvoudige observatie; een dienst die namens klanten een openbaar valideerbaar activum zoals bitcoin bezit, kan ervoor kiezen om onafhankelijk verifieerbaar bewijs van de activareserves in hun bezit te publiceren.
Een van de twee uitdagingen die in het vorige stuk van Bitcoin Magazine werden genoemd, was de toenemende druk op bewaardiensten om hun activa uit te lenen om rendement te genereren. Deze praktijk heeft de afgelopen twee jaar inderdaad een enorme vlucht genomen. In plaats van door de industrie te worden gezien als een verleidelijke ondeugd om weerstand te bieden, hebben veel Bitcoiners de ontwikkeling omarmd en probeerden ze rente op hun activa te verdienen.
Een on-chain Proof of Reserves-purist uit de afgelopen jaren zou last hebben gehad van deze trend, omdat hij het zag als een groeiende belemmering van de precieze vorm van te wensen transparantie in de sector. Maar het idee van aantoonbaar evenwichtige activa en passiva kan worden toegepast op meer dan alleen 100% reserve-bewaarmodellen.
Inderdaad, in januari 2021 werd Ledn de eerste geldschieter in de Bitcoin-industrie die Proof of Reserves als een service aan zijn klanten aanbood. Door samen te werken met het externe accountantskantoor Armanino LLP, dat een geanonimiseerde Merkle-boom produceerde waarbij elk blad een klantensaldo vertegenwoordigde, konden klanten individueel via het externe bedrijf verifiëren dat hun activa inderdaad werden verantwoord.
De zaak werd duidelijk gemaakt: Proof of Reserves is een haalbare functie voor klanten, ongeacht het reservemodel.
Domino's beginnen te vallen
In 2020 was er al een bescheiden start.
In mei van dat jaar leverde Gate.io het bewijs van 100% onderpand, het eindresultaat van een maandenlange inspanning die begon met een momentopname van 1 januari, en tegen september 2020 bood CoinShares ook een realtime audit aan met Armanino.
Maar het was in 2021 dat het momentum echt begon op te bouwen.
Zoals hierboven vermeld, begon het jaar met de implementatie van Ledn en het tempo versnelde naarmate de maanden vorderden.
Vooral augustus was een bewogen maand. Ledn maakte niet alleen zijn voornemen waar om elke zes maanden een Proof of Reserves uit te voeren door zijn tweede attest te publiceren, maar BitMEX ging de strijd aan als de zwaarste slagman tot nu toe (gemeten aan de hand van het beheerd vermogen).
De BitMEX Research Desk publiceerde een kenmerkende grondige technische uitsplitsing van de industriestatus van "bewijs van verplichtingen en activa", en volgde onmiddellijk BitMEX's eigen demonstratie van volledige reserves, onafhankelijk verifieerbaar door elke klant met een bescheiden hoeveelheid technische vaardigheden.
In september trad Nexo toe tot Ledn als de tweede geldschieter die een attest bij Armanino aanbood, dit keer met een voortschrijdende realtime implementatie.
Begin februari van dit jaar bood Kraken bewijs aan van hun bitcoin- en etherbezit van in totaal $ 19 miljard, waarmee een einde kwam aan een onderbreking van 8 jaar sinds hun eerste Proof of Reserves gepubliceerd in 2014.
Plots is Proof of Reserves niet alleen een twinkeling in de ogen van een visionair, of zelfs een uitzonderlijke functie van een voorloper in de sector.
Het wordt een functie die klanten kunnen en mogen verwachten.
Het pad voorwaarts
Net als Bitcoin zelf is Proof of Reserves veel meer dan alleen een technologisch hulpmiddel - het heeft ideologische implicaties. Het is de realisatie van de overtuiging dat transparantie en individuele controleerbaarheid voorop staan, en dat het niet hoeft te eindigen bij zelfbeschikking.
Als bitcoin een wereldwijd geld moet worden, zullen er bewaarders zijn. Er zullen kredietverstrekkers zijn. Ze vervullen essentiële rollen op de weg naar massale adoptie. Open-source portemonnees en gespecialiseerde hardware zijn ongelooflijke ontwikkelingen voor zelfsoevereiniteit en hun belang mag niet worden onderschat. Maar ze zullen nooit de volledige economische activiteit van Bitcoin omvatten.
De openheid en controleerbaarheid van Bitcoin stelt zijn gebruikers in staat om meer transparantie te eisen van bitcoin-serviceproviders. In plaats van ons neer te leggen bij de risico's die inherent zijn aan bewaringsmodellen, kunnen we ernaar streven oplossingen en risicobeperkingen te standaardiseren om die risico's te verminderen en uiteindelijk te helpen bij een snellere en bredere acceptatie.
Een bewijs van reserves eisen van de services die u gebruikt, is een van de krachtigste manieren om dat te doen.
Dit is een gastpost van Mario Gibney. De geuite meningen zijn geheel van henzelf en komen niet noodzakelijk overeen met die van BTC Inc of Bitcoin Magazine.
De timing was geen toeval - de recente verjaardag van de implosie van de QuadrigaCX hield veel van onze gedachten vers in het geheugen van de risico's die we probeerden weg te nemen, vooral hier in Canada.
Twee jaar klinkt misschien niet als een lange tijd voor de gemiddelde persoon, maar het is een aanzienlijk stuk geschiedenis in de wereld van cryptocurrencies - het is meer dan een zevende van het hele bestaan van Bitcoin. Door naar de vooruitgang van de sector te kijken in termen van Proof of Reserves, kunnen we zien hoeveel er in die tijdspanne kan gebeuren.
Mager begin
In dat begin 2020-stuk voegde Mauricio Di Bartolomeo zich bij het koor van verschillende stemmen die al pleitten voor deze mogelijkheid om de opkomst van Bitcoin in legitimiteit en professionaliteit te versnellen.
Jason Tyra had tussen 2014 en 2015 verschillende stukken geschreven. Steven Roose van Blockstream bracht begin 2019 een aantal voorgestelde normen naar voren, al snel bepleit door Matt ฿ op een persoonlijke blogpost en Nic Carter had op zijn eigen trommel geslagen en verschillende artikelen en podcast gepubliceerd. interviews over het onderwerp, en hij gebruikte zijn uitgebreide publieksbereik om de andere pleitbezorgers een boost te geven.
Maar implementaties in de echte wereld waren nog steeds dun op de grond, en er was weinig te zien sinds 2014, toen Kraken had geprobeerd zijn reserves te bewijzen na het debacle van Mount Gox.
Hoe Proof of Reserves precies zou ontstaan als een echt fenomeen, viel nog te bezien.
Bewijs van reserve, ongeacht de reserve
Proof of Reserves is de uitbreiding van een vrij eenvoudige observatie; een dienst die namens klanten een openbaar valideerbaar activum zoals bitcoin bezit, kan ervoor kiezen om onafhankelijk verifieerbaar bewijs van de activareserves in hun bezit te publiceren.
Een van de twee uitdagingen die in het vorige stuk van Bitcoin Magazine werden genoemd, was de toenemende druk op bewaardiensten om hun activa uit te lenen om rendement te genereren. Deze praktijk heeft de afgelopen twee jaar inderdaad een enorme vlucht genomen. In plaats van door de industrie te worden gezien als een verleidelijke ondeugd om weerstand te bieden, hebben veel Bitcoiners de ontwikkeling omarmd en probeerden ze rente op hun activa te verdienen.
Een on-chain Proof of Reserves-purist uit de afgelopen jaren zou last hebben gehad van deze trend, omdat hij het zag als een groeiende belemmering van de precieze vorm van te wensen transparantie in de sector. Maar het idee van aantoonbaar evenwichtige activa en passiva kan worden toegepast op meer dan alleen 100% reserve-bewaarmodellen.
Inderdaad, in januari 2021 werd Ledn de eerste geldschieter in de Bitcoin-industrie die Proof of Reserves als een service aan zijn klanten aanbood. Door samen te werken met het externe accountantskantoor Armanino LLP, dat een geanonimiseerde Merkle-boom produceerde waarbij elk blad een klantensaldo vertegenwoordigde, konden klanten individueel via het externe bedrijf verifiëren dat hun activa inderdaad werden verantwoord.
De zaak werd duidelijk gemaakt: Proof of Reserves is een haalbare functie voor klanten, ongeacht het reservemodel.
Domino's beginnen te vallen
In 2020 was er al een bescheiden start.
In mei van dat jaar leverde Gate.io het bewijs van 100% onderpand, het eindresultaat van een maandenlange inspanning die begon met een momentopname van 1 januari, en tegen september 2020 bood CoinShares ook een realtime audit aan met Armanino.
Maar het was in 2021 dat het momentum echt begon op te bouwen.
Zoals hierboven vermeld, begon het jaar met de implementatie van Ledn en het tempo versnelde naarmate de maanden vorderden.
Vooral augustus was een bewogen maand. Ledn maakte niet alleen zijn voornemen waar om elke zes maanden een Proof of Reserves uit te voeren door zijn tweede attest te publiceren, maar BitMEX ging de strijd aan als de zwaarste slagman tot nu toe (gemeten aan de hand van het beheerd vermogen).
De BitMEX Research Desk publiceerde een kenmerkende grondige technische uitsplitsing van de industriestatus van "bewijs van verplichtingen en activa", en volgde onmiddellijk BitMEX's eigen demonstratie van volledige reserves, onafhankelijk verifieerbaar door elke klant met een bescheiden hoeveelheid technische vaardigheden.
In september trad Nexo toe tot Ledn als de tweede geldschieter die een attest bij Armanino aanbood, dit keer met een voortschrijdende realtime implementatie.
Begin februari van dit jaar bood Kraken bewijs aan van hun bitcoin- en etherbezit van in totaal $ 19 miljard, waarmee een einde kwam aan een onderbreking van 8 jaar sinds hun eerste Proof of Reserves gepubliceerd in 2014.
Plots is Proof of Reserves niet alleen een twinkeling in de ogen van een visionair, of zelfs een uitzonderlijke functie van een voorloper in de sector.
Het wordt een functie die klanten kunnen en mogen verwachten.
Het pad voorwaarts
Net als Bitcoin zelf is Proof of Reserves veel meer dan alleen een technologisch hulpmiddel - het heeft ideologische implicaties. Het is de realisatie van de overtuiging dat transparantie en individuele controleerbaarheid voorop staan, en dat het niet hoeft te eindigen bij zelfbeschikking.
Als bitcoin een wereldwijd geld moet worden, zullen er bewaarders zijn. Er zullen kredietverstrekkers zijn. Ze vervullen essentiële rollen op de weg naar massale adoptie. Open-source portemonnees en gespecialiseerde hardware zijn ongelooflijke ontwikkelingen voor zelfsoevereiniteit en hun belang mag niet worden onderschat. Maar ze zullen nooit de volledige economische activiteit van Bitcoin omvatten.
De openheid en controleerbaarheid van Bitcoin stelt zijn gebruikers in staat om meer transparantie te eisen van bitcoin-serviceproviders. In plaats van ons neer te leggen bij de risico's die inherent zijn aan bewaringsmodellen, kunnen we ernaar streven oplossingen en risicobeperkingen te standaardiseren om die risico's te verminderen en uiteindelijk te helpen bij een snellere en bredere acceptatie.
Een bewijs van reserves eisen van de services die u gebruikt, is een van de krachtigste manieren om dat te doen.
Dit is een gastpost van Mario Gibney. De geuite meningen zijn geheel van henzelf en komen niet noodzakelijk overeen met die van BTC Inc of Bitcoin Magazine.