2 belangrijke Ethereum-prijsstatistieken suggereren dat handelaren moeite zullen hebben om het ondersteuningsniveau van $ 2K vast te houden
De Ether (ETH)-prijs heeft geprobeerd een stijgend kanaal op te zetten sinds de marktbrede crash van 12 mei die de prijs naar $ 1.790 stuurde. Momenteel staat de steun van de altcoin op $ 2.000, maar de hoge correlatie met traditionele markten zorgt ervoor dat handelaren zeer sceptisch zijn over het herstel van de cryptocurrency-markt.
Ether/USD 4-uursprijs bij Bitstamp. Bron: TradingView
Tot op heden blijft de Federal Reserve de marktprestaties dicteren en heerste onzekerheid omdat de centrale banken van de grote economieën de inflatie proberen te temmen. Aangezien de correlatie tussen cryptomarkten en de S&P 500-index sinds 29 maart hoger is dan 0,85, zijn handelaren waarschijnlijk minder geneigd om op korte termijn te wedden op ontkoppeling van Ether van bredere markten.
Momenteel varieert de correlatiestatistiek van een -1, wat betekent dat bepaalde markten in tegengestelde richtingen bewegen tot een +1, een perfecte en symmetrische beweging. Ondertussen zou 0 een ongelijkheid of een gebrek aan relatie tussen de twee activa aangeven.
De voorzitter van de Amerikaanse Federal Reserve, Jerome Powell, benadrukte op 17 mei zijn vastberadenheid om de inflatie te verlagen door de rente te verhogen totdat de prijzen terugvallen naar een 'gezond niveau'. Toch waarschuwde Powell dat de verkrapping van de Fed de werkloosheid zou kunnen beïnvloeden.
Dus van de ene kant waren de traditionele markten blij te worden gerustgesteld dat de monetaire autoriteit een "zachte landing" plant, maar dat neemt niet weg dat de onbedoelde gevolgen van het bereiken van "prijsstabiliteit".
Onzekerheid over regelgeving had ook een negatieve impact
Verdere druk op de prijs van Ether was een document dat op 16 mei werd gepubliceerd door de U.S. Congressional Research Service (CRS) dat het recente TerraUSD (UST)-debacle analyseert. De wetgevende instantie die het Congres van de Verenigde Staten ondersteunt, merkte op dat de stablecoin-industrie niet "voldoende gereguleerd" is.
Tegelijkertijd is de totale waarde vergrendeld (TVL) van het Ethereum-netwerk met 12% gedaald ten opzichte van de vorige week.
Totale waarde van Ethereum-netwerk vergrendeld, ETH. Bron: Defi Llama
De TVL van het netwerk daalde van 28,7 miljard Ether naar de huidige 25,3 miljoen. Het doemscenario veroorzaakt door de ineenstorting van Terra (LUNA) had een negatieve invloed op de gedecentraliseerde financiële sector, een gebeurtenis die over de hele linie werd gevoeld op de slimme contractblokketens. Alles bij elkaar genomen moeten beleggers zich tijdens deze ongekende gebeurtenis concentreren op de veerkracht van het Ethereum-netwerk.
Om te begrijpen hoe professionele handelaren zijn gepositioneerd, inclusief walvissen en market makers, laten we eens kijken naar Ether's futures-marktgegevens.
Ether-futures vertonen tekenen van nood
Kwartaalfutures zijn de voorkeursinstrumenten van walvissen en arbitragebureaus vanwege hun gebrek aan een fluctuerend financieringspercentage. Deze contracten met een vaste maand worden gewoonlijk tegen een kleine premie verhandeld om markten te spotten, wat aangeeft dat verkopers meer geld vragen om de afwikkeling langer achter te houden.
Die futures zouden in gezonde markten moeten worden verhandeld tegen een jaarlijkse premie van 5% tot 12%. Deze situatie wordt technisch gedefinieerd als "contango" en is niet exclusief voor cryptomarkten.
Ether futures 3-maands geannualiseerde premie. Bron: Laevitas
Zoals hierboven weergegeven, daalde de premie voor futurescontracten van Ether op 6 april onder de 5%, onder de drempel van de neutrale markt. Bovendien is het gebrek aan leverage-vraag van kopers duidelijk omdat de huidige basisindicator van 3,5% ondanks de verlaagde prijs van Ether laag blijft.
De crash van Ether naar $ 1.700 op 12 mei deed alle overgebleven bullish sentiment en, belangrijker nog, de TVL van het Ethereum-netwerk, wegvloeien. Hoewel de Ether-prijs een stijgende kanaalformatie laat zien, komen bulls lang niet in de buurt van de betrouwbaarheidsniveaus die vereist zijn om leveraged weddenschappen te plaatsen.
De meningen en meningen die hier worden geuit, zijn uitsluitend die van de auteur en weerspiegelen niet noodzakelijk de mening van Cointelegraph. Elke investerings- en handelsbeweging houdt risico's in. U moet uw eigen onderzoek doen bij het nemen van een beslissing.
Ether/USD 4-uursprijs bij Bitstamp. Bron: TradingView
Tot op heden blijft de Federal Reserve de marktprestaties dicteren en heerste onzekerheid omdat de centrale banken van de grote economieën de inflatie proberen te temmen. Aangezien de correlatie tussen cryptomarkten en de S&P 500-index sinds 29 maart hoger is dan 0,85, zijn handelaren waarschijnlijk minder geneigd om op korte termijn te wedden op ontkoppeling van Ether van bredere markten.
Momenteel varieert de correlatiestatistiek van een -1, wat betekent dat bepaalde markten in tegengestelde richtingen bewegen tot een +1, een perfecte en symmetrische beweging. Ondertussen zou 0 een ongelijkheid of een gebrek aan relatie tussen de twee activa aangeven.
De voorzitter van de Amerikaanse Federal Reserve, Jerome Powell, benadrukte op 17 mei zijn vastberadenheid om de inflatie te verlagen door de rente te verhogen totdat de prijzen terugvallen naar een 'gezond niveau'. Toch waarschuwde Powell dat de verkrapping van de Fed de werkloosheid zou kunnen beïnvloeden.
Dus van de ene kant waren de traditionele markten blij te worden gerustgesteld dat de monetaire autoriteit een "zachte landing" plant, maar dat neemt niet weg dat de onbedoelde gevolgen van het bereiken van "prijsstabiliteit".
Onzekerheid over regelgeving had ook een negatieve impact
Verdere druk op de prijs van Ether was een document dat op 16 mei werd gepubliceerd door de U.S. Congressional Research Service (CRS) dat het recente TerraUSD (UST)-debacle analyseert. De wetgevende instantie die het Congres van de Verenigde Staten ondersteunt, merkte op dat de stablecoin-industrie niet "voldoende gereguleerd" is.
Tegelijkertijd is de totale waarde vergrendeld (TVL) van het Ethereum-netwerk met 12% gedaald ten opzichte van de vorige week.
Totale waarde van Ethereum-netwerk vergrendeld, ETH. Bron: Defi Llama
De TVL van het netwerk daalde van 28,7 miljard Ether naar de huidige 25,3 miljoen. Het doemscenario veroorzaakt door de ineenstorting van Terra (LUNA) had een negatieve invloed op de gedecentraliseerde financiële sector, een gebeurtenis die over de hele linie werd gevoeld op de slimme contractblokketens. Alles bij elkaar genomen moeten beleggers zich tijdens deze ongekende gebeurtenis concentreren op de veerkracht van het Ethereum-netwerk.
Om te begrijpen hoe professionele handelaren zijn gepositioneerd, inclusief walvissen en market makers, laten we eens kijken naar Ether's futures-marktgegevens.
Ether-futures vertonen tekenen van nood
Kwartaalfutures zijn de voorkeursinstrumenten van walvissen en arbitragebureaus vanwege hun gebrek aan een fluctuerend financieringspercentage. Deze contracten met een vaste maand worden gewoonlijk tegen een kleine premie verhandeld om markten te spotten, wat aangeeft dat verkopers meer geld vragen om de afwikkeling langer achter te houden.
Die futures zouden in gezonde markten moeten worden verhandeld tegen een jaarlijkse premie van 5% tot 12%. Deze situatie wordt technisch gedefinieerd als "contango" en is niet exclusief voor cryptomarkten.
Ether futures 3-maands geannualiseerde premie. Bron: Laevitas
Zoals hierboven weergegeven, daalde de premie voor futurescontracten van Ether op 6 april onder de 5%, onder de drempel van de neutrale markt. Bovendien is het gebrek aan leverage-vraag van kopers duidelijk omdat de huidige basisindicator van 3,5% ondanks de verlaagde prijs van Ether laag blijft.
De crash van Ether naar $ 1.700 op 12 mei deed alle overgebleven bullish sentiment en, belangrijker nog, de TVL van het Ethereum-netwerk, wegvloeien. Hoewel de Ether-prijs een stijgende kanaalformatie laat zien, komen bulls lang niet in de buurt van de betrouwbaarheidsniveaus die vereist zijn om leveraged weddenschappen te plaatsen.
De meningen en meningen die hier worden geuit, zijn uitsluitend die van de auteur en weerspiegelen niet noodzakelijk de mening van Cointelegraph. Elke investerings- en handelsbeweging houdt risico's in. U moet uw eigen onderzoek doen bij het nemen van een beslissing.